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>> 英皇证券-国艺控股-8228.HK-收购岭盈及太平洋拓展余下股权-130723
上传日期:   2013/7/24 大小:   800KB
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评级:   買入 作者:   --
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    投資要點
    ▓ 集團全資擁有嶺盈及太平洋拓展股權: 2013 年6 月28 日,根據協議,國藝娛樂將以總代價5.50 億港元收購集團主席冼國林先生分別持有嶺盈有限公司的49%股份及太平洋拓展有限公司的49%股份。
    收購完成後,集團將間接全資擁有嶺盈有限公司及太平洋拓展有限公司的全部股權 (見圖表一),以更有效地控制公司營運和進一步加快完成建設項目以加速股東回報。根據協議,其支付方式如下:一. 收購協議日期後七日內,集團將向冼國林先生以現金支付5,500 萬港元;
    二. 完成收購時,集團將向冼國林先生以現金支付7,500 萬港元;三. 完成收購時,集團將發行總金額約4.20 億港元的可換股債券以支付餘下款項。
    ▓ 發行4.20 億港元為三年期可換股債券,年利率4.0%;每股兌換價為0.112 港元。(假設可換股債券換成37.5 億股份,佔目前總股數約92.45%,及經行使可換股債券後佔目前總股數約48.04%)。
    ▓ 對於利息換股安排,假設所有利息付款以相當於換股價之利息換股價發行新股份的方式支付,(假設利息兌換成4.5 億股份,佔目前總股數約11.09%,及經行使後佔目前總股數約9.99%)。
    ▓ 收購協議前後集團股權架構變化(見圖表二)
    ▓ 改名為國藝娛樂: 2013 年6 月21 日起,「國藝控股有限公司」(National Arts Holdings Limited) 正式改名為「國藝娛樂文化有限公司」(National Arts Entertainment and Culture Group Limited)以更反映集團未來於娛樂及文化業務的多元化發展方向。
 
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