>> 群益证券-乐普医疗(300003)收购新帅克,介入心血管药物,外延扩张提升业绩-130624
| 上传日期： |
2013/6/25 |
大小： |
265KB |
| 格式： |
pdf |
来源： |
|
| 评级： |
买入 |
作者： |
黎莹 |
| 下载权限： |
此报告为加密报告 |
|
|
盈利预测：此次60%的股权收购如顺利完成，将提升公司在心血管领域综合竞争力，同时提升业绩，我们测算将分别上调2013 年和2014 年业绩的3%和4%，预计2013 年/2014 年公司实现净利润3.61 亿元（YOY-11%）/4.33 亿元（YOY+20%）, EPS 分别为0.44 元/0.53 元，对应PE 分别为24.5 倍/20.4 倍，虽然公司近年业绩处于调整期放缓，但看好公司心血管产业链布局发展，未来可期，此次收购提升整理竞争力将催化估值的提高，建议＂买入＂。目标价13.50 元（2013PE X25）.
|
|
