石膏板业务维持稳定增长。一季度收入增速只有5%，主要是受到房屋业务以及今年淡季异常值的影响。（慧博投研资讯）随着3-4 月份需求的释放，以及3 月份泰山出现了5%左右的提价，我们认为未来收入增速将恢复至15%左右。另外一方面，龙牌随着销售渠道的改革其产能利用率逐步提升。与此同时，成本（护面纸、煤炭）一直处在低位。
    市场份额高意味着什么？2012 年公司市占率上升到了46%，1、最简单的逻辑是提价，我们认为公司能够达到，但是不可能一蹴而就，因为小品牌的消亡（设备、名字）需要2-3 年的时间。正文给出了我们认为的催化剂和提价幅度的考虑。2、目前更现实和具有可持续性的，其实是利用其对渠道的掌控能力，做其他产品的销售。我们认为公司在这点上的策略是正确的。此时并没有盲目的去提价，而是利用这个渠道资源做更多的利润增长点：包括龙骨、矿棉板、北新房屋。相对而言，由于龙骨和石膏板配套销售使用，我们认为渠道的协同效应会更明显一些。