大股东增持显示信心 未来仍将继续增持  公司2 月17 日晚公告，光明集团于2 月8 日增持公司股份990,420 股，占公司总股本的0.13%，增持后持股达到43.04%。  定位综合食品制造商 形成食品制造、分销双主业  在去年收购了爱森、冠生园、网购和进出口资产后，公司今年又收购了江苏食品集团旗下的肉类经营和销售资产，目前已形成了综合食品制造与食品分销双主业并行的产业布局。在光明集团中的定位和发展方向也更加清晰，定位于综合食品制造商。  爱森、冠生园经营情况良好 公司整体盈利能力显著提升  爱森和冠生园2011 年分别实现净利润2091 万和1.05 亿，均达到承诺预测，冠生园贡献净利润占公司总体约70%，是去年主要的利润来源。在肉制品和休闲食品的拉动下，公司今年食品业务占比明显提升，盈利能力也在不断改善。  收购苏食 完善生猪产业链  公司9 月以3.78 亿的现金价格收购苏食肉品及淮安苏食各60% 的股权（静态估值约21 倍）。苏食在江苏具有120 万头的年屠宰能力，产品以冷鲜肉为主，通路以卖场和门店为主，销售网络和物流配送能力很强。
    苏食的加入不但使梅林在华东地区的产能达到200 万肉以上，而且在区域、产品、品牌方面都有较强的互补和协同作用，可进一步完善和扩大公司的生猪全产业链模式。  盈利预测：公司计划到13 年形成"1221"的业务布局，1 个营收过30 亿、2 个过20 亿、2 个过10 亿、1 个过5 亿，总收入过90 亿。未来肉制品全产业链模式将是核心竞争力，而休闲食品是稳定的利润来源。我们预测公司12-14 年净利润分别为1.9、2.3 和2.7 亿，EPS 分别为0.26、0.31 和0.36 元，给予13 年27 倍P/E， 目标价8.5 元，维持"增持"评级。