投资要点：
    我们认为公司的并购之中有惊喜，资产注入将构建“上控资源，下控渠道”的“爱森肉”全产业链，“种养加销”产业链一体化、规模化养殖、主打冷却肉销售的体系构建，符合行业发展的趋势。『』。种猪繁育和冷却肉销售终端使得公司牢牢把握住了“微笑曲线”比较肥的两端。『』。公司存在着增加种猪养殖产能，扩大养殖规模，拓展低温肉制品，往肉制品深加工方向发展的动力。未来三年，拟将种猪上市规模从5 千头增加到1 万头，自繁自养生猪规模从10 万头增加到50 万头。爱森作为光明集团“百万头生猪”三年计划的主要承担方，并具备进一步整合光明集团生猪养殖和农产品资源的基础。