平安观点：
    中鼎股份在国内已是非轮胎橡胶件龙头企业，国内市占率约12%；按2011 年销售额排名，中鼎股份位居全球非轮胎橡胶制品50 强排行榜中第42 位，销售额相当于全球行业龙头的1/10。拓展非汽车领域配套、进入跨国企业配套体系是做大做强的必须方向。
    汽车全球平台订单逐步进入收获期：我国乘用车基本为合资体系，核心配件多掌握在外资手中，因此很多国内的配件企业起家于为自主品牌配套，随着配件企业发展壮大，进入合资配套体系迫在眉睫，这就要求企业“走出去”，在海外拥有制造基地及研发中心以进入跨国车企采购体系。各大跨国车企为降低成本增加协同多采用平台战略，模块化采购，相关配件企业在车型研发阶段就介入同步开发。
    中鼎股份2003 年在美设立“中鼎美国公司”，2009 年在海外拥有工厂，这几年收获了福特CD4、沃尔沃、通用、大众、奔驰C 级等平台订单，并争取到了宝马X5及日产SUV 等相关配套，其中中标非轮胎橡胶件产品较多的配套品牌为福特、沃尔沃、通用，估计中鼎为这三个品牌的平台订单总计配套金额超过8000 万美元/年（量产年份）。
    拓展非汽车配套，高端油封是目前重点：高端密封件技术含量及毛利率更高、市场空间也较大，目前却基本垄断于外资企业手中，我们预计高端密封件毛利率约50%，比目前中鼎股份毛利率水平高出约20 个百分点。
    对于下游产品而言，橡胶件配套价值量较小但作用关键，下游客户并不具备更换成内资配件企业的动力，作为国内非轮胎橡胶件龙头企业，“走出去”收购具备相关成熟技术及客户网络的油封公司是进入该领域的必经之路。2011 年中鼎股份收购了美国库伯，其在油封领域具有领先地位和重要的客户关系，中鼎借此将获取高端密封件技术工艺，并在国内成立了油封生产企业安徽库伯以进军国内高端密封件产品领域，从2012 年中报看，公司油封业务进展顺利，安徽库伯+美国库伯共计为中鼎股份贡献净利润571 万元，净利率17%，而2011 年美国库伯还略有亏损。我们估计目前在非汽车橡胶件配套领域，油封业务是公司发展重点。