结论与建议：
    中鼎系中国乃至全球知名的橡胶制品生产以及供应商，下游主要为汽车配套，在国内汽车非轮胎橡胶零部件市场占有率达到12%；产品同时配套家电、工程机械、军工、高铁等领域。公司不断吸收国外高端产品技术经验，拓宽产品覆盖领域、扩大客户群体。同时Q4 因投资收益确认，业绩将有明显改善。
    预计公司2012、13 年EPS 分别为0.893 元和0.818 元，YoY 分别增长79.72%和下降8.39%。剔除转让股权投资收益对净利润造成的影响后，2012、13 年公司EPS 分别为0.66 元和0.77 元，YoY+33%和17%。
    目前 2012、13 年P/E 为10 倍和11 倍，公司海外业务发展良好，中长期规划也不断向高端市场拓展，惟短期国内汽车大市面临调整，初次评级给予公司持有的投资建议。
     前三季度净利润YoY+8.5%：中鼎股份2012 年前三季度实现营业收入24.26 亿元，YoY+10.53%，实现净利润2.91 亿元，YoY+8.45%，EPS 为0.488 元。其中Q3 单季营收以及净利润分别为7.86 亿元和0.84 亿元，YoY 分别增长9.6%和0.9%，主要为经营费用支出增加降低了利润率，QoQ则分别下降11.4%和21.7%，主要为Q3 公司执行高温假，产量下滑。
     品牌客户战略不断加强，自13 年起开始向VOLVO 供货：公司与福特、通用、大众等国际知名车企有长期的合作，产品布局车型众多。2013 年起公司将与沃尔沃开展经营合作。