研报下载就选股票报告网
您好,欢迎来到股票分析报告网!登录   忘记密码   注册
>> 广发证券-华夏幸福(600340)新签项目前景远大-121114
上传日期:   2012/11/16 大小:   432KB
格式:   pdf 来源:   
评级:   买入 作者:   万知
下载权限:   此报告为加密报告
    日前,公司与廊坊市政府签订廊坊生态文化艺术新区(西区)项目,该项目占地8.65 平方公里,位于廊坊市区北、广阳区南尖塔境内,是河北距离北京最近的区域之一,今后也是廊坊市新的行政中心。公司主要负责区域的一级开发及配套工程项目建设,配套工程类似于BT 模式。此外,政府将支持公司对南、东、北尖塔进行城中村改造。公司在该区域土地资源获取上有优势。
    新区项目加快京冀相融步伐,前景远大
    艺术新区项目位于廊坊北部,毗邻北京,是廊坊市政府在2012 年8 月15 日启动的重要项目,该项目宗旨是加快河北融入京津冀都市圈。项目总面积36.7平方公里,由市民服务中心片区、文体中心片区、会展中心片区、运动休闲片区4 个功能区组成。公司此次签订的项目是该新区的西区部分。2012 年起,生态文化艺术新区将先期重点实施市民服务中心项目、“梦廊坊”文化产业园项目等7 个方面的工程项目。毫无疑问,京冀融合的步伐将进一步加快。
    公司将极大受益,继续推荐
    首先,公司负责的西区部分,未来将是廊坊的新行政中心,土地价值可见一斑。保守假设有30%的用地用来建设住宅,该区域将有近2.6平方公里(260万方)的住宅建设用地,市区容积率预计至少为2,,如果公司获得全部二级开发权,预计至少将带来近400亿销售额;其次,艺术新区项目离北京非常近,随着配套及各功能区建设的逐步完善,北京对廊坊的经济带动力会更加强劲,而公司目前大多数的园区及地产业务都在廊坊区域,公司整体价值得到提升。
    最后,政府支持公司在南、北、东尖塔进行城中村改造,该区域将有60多万平方住宅用地可做二级开发,公司在以后的拍地上也会有较大优势。
    我们继续推荐,长期持有分享成长,维持目标价30.3元。
    风险提示
    公司销售与招商引资低于预期。
 
Copyright © 2005 - 2021 Nxny.com All Rights Reserved 备案号:蜀ICP备15031742号-1