投资要点
    前三季度，营收4.21 亿元，同比增长20.20%。其中2012 年第三季度，公司实现营业收入1.66 亿元（YOY+9.01%，QOQ+8.57%），公司单季度净利润为0.47 亿元（YOY+52.26%，QOQ-14.24%），对应单季度摊薄EPS 为0.4 元。
    公司毛利率为44.90%，同比上升7.96%。其中第三季度公司毛利率为42.24%，同比上升6.08%，环比降低9.10%。
    继续受益于苹果供应链，享受高毛利率。公司作为苹果iPad，MacBook等产品功能件供应商，继续受益其3 季度高出货量与高毛利率，业绩表现与我们半年报观点基本一致。10 月24 日，苹果在发布新款MacBookPro、iPad 4、iPad mini 等产品，新品发布将有望带动出货，公司势头可延续全年。
    UltraBook 蓄势待发，明年有望成为公司另一增长点。英特尔联手各大厂商推出的UltraBook 预计将在明年正式兴起。公司也是惠普、戴尔、索尼等笔记本大厂商的功能件供应商，也有望受益于UltraBook 带来的出货增长和产品单价提升带来的毛利增长。
    盈利预测、估值与投资评级。我们预测12 至14 年公司EPS 分别为1.57、2.06、2.68 元，给予目标价56.50 元, 维持公司“买入”评级。
    风险提示：客户降低产品价格、毛利率下降风险，大客户订单转移风险，苹果及UltraBook出货低于预期风险，触摸屏项目进展受阻风险。