点评
    前三季度业绩增长明显
    公司预告前三季度归属上市公司股东净利润为4 亿-4.4 亿，较去年同期增长40%-55%，增速高于我们先前的预期。
    心血管制剂产品快速增长
    公司的心血管销售体系良好，已经覆盖了具备做支架手术的所有医院，且其竞争对手影响目前很小，基本不对泰嘉的销售造成影响。且发改委关于泰嘉最高零售价调整幅度为10%（波利维调整同比），对公司产品的出厂价和销售价格基本无影响。除比伐卢定还在市场导入期外其余心血管制剂均有较高增速。
    原料药产品毛利率上升
    原料药产品原材料7-ACA 价格较去年同期稳定，公司产品的毛利率较有所提升，抗生素制剂的毛利率也因此有所上升，对利润贡献增加。
    盈利预测及投资建议
    考虑到公司心血管制剂业务的快速增长，原料药毛利率提高，我们调高盈利预测，预计2012-2014 年的EPS 分别为1.39、1.76和2.19 元（之前为1.19、1.52 和1.85 元）。上调至 “强烈推荐”评级。