简评  主业稳步推进，产品与模式升级贡献超越式增长  从分项业务看，公司脱硫净化剂销售收入大幅增长72%，毛利率55%，基本稳定；催化剂销售增长24%左右，提升9 个百分点至47%；其他净化剂和特种催化材料销售分别增长182%合536%，实现了超越式成长。  到今年中期，公司脱硫净化、催化与其他净化三项业务基本构成鼎立之势，特种催化业务重要性也逐步突出，产品结构进一步优化。脱硫净化剂和催化剂的主业增长相对平稳，我们判断结构的优化主要得益于专有设备、成套工艺和整体外包等经营式升级对于多剂种的共同拉动。  大订单模式确保全年业绩无忧  报告期，公司与七台河隆鹏以及云南大为项目持续推进，为公司盈利提供了保障；公司在焦炉煤气制甲醇成套工艺等领域拥有比较成熟的技术和工艺包，并且以公司投资建设项目、收益逐步确认的方式也易于被客户接受，有利于下游推广。我们判断一段时间内相关成套工艺的大订单对公司多剂重销售的拉动作用和业绩将有较大贡献。  根据中报披露，报告期内，公司的位列中国石油2009 年十大科技进展）最终获得大庆炼化订单，实现合同总金额1.04 亿元， 参照08 年相同剂种销售情况（约7500 万销售收入，除去约一半的贵金属代购费用外，毛利率接近70%），预计贡献净利润2000 万元左右，增厚业绩0.05 元。  从今年的情况看，大订单带来的收益将确保公司全年业绩无忧。