近ab日le_公Su司mm公ar告y 了半年度业绩预告，预计12H1每股收益约0.11-0.12元，我们认为：
    受益于政府补贴、销售结构改善、成本下降与费用平稳，公司二季度经营状况预计有所改善。
    各项业务发展规划清晰
    合资业务：新福克斯担当起当年成长重任微车业务：预计销售及结构“前低后高”轿车业务：新品+经验积累推动成长关键年份，规划重在兑现。
    公司各项业务均已经步入车型投放爆发、扎实基础、规划验证的关键年份，发展道路清晰，规划重在兑现。
    风险提示
    公司各项业务发展节奏及幅度低于预期。
    投资建议
    我们预计公司12 年13 年EPS 分别为0.22 元和0.48 元，当前股价5.13 元，对应PE 分别为23.3 倍和10.7 倍。我们认为，公司短期经营出现环比改善，而未来发展道路清晰，规划重在兑现，给予“持有”评级。