对比剂产品线不断完善：国内对比剂市场在未来5年内有望继续保持20%的复合增速。公司目前已有碘海醇和钆喷酸葡胺两个主要品种，市场占有率较高；新的高端品种碘克沙醇已获批，今年有望继续获批碘帕醇，产品线有望丰富到5个品种，是国内对比剂产品线最丰富企业。 营销变革显成效：2011年，公司通过营销变革，实行销售与商务分离的营销模式、引进职业经理人、加大营销投入力度，使得主营对比剂业务快速增长，同比上升40%；覆盖全国80%的三甲医院。短期的销售费用大幅增长（2011年同比增长86%）虽然影响了11年净利润增速，但我们认为，2011年只是公司大力投入和建设销售资源的一年，2012年是公司巩固和完善销售渠道并实现较大增长的起步之年，未来几年有望大幅进口替代，实现35%以上高增长。
    内分泌、精神领域新品投放锦上添花：在立足对比剂核心业务的同时，向内分泌和精神领域拓展。九味镇心颗粒是国内唯一一个通过SFDA的治疗焦虑障碍的纯中药制剂。降糖药瑞格列奈是非磺酰脲类促胰岛素分泌剂，目前市场增速较快，竞争较小。以上两个品种，都将通过代理来销售，有望为公司发展增添新的动力。 盈利预测与投资建议：我们预测2012-2013年营业收入实现40%左右的高增长，对应EPS分别为0.36、0.49元，按照目前股价对应市盈率分别为27倍、21倍，结合目前化学制剂行业28-30倍平均PE，给予"增持"评级。