事件一：5 月25 日，国家发改委核准广西防城港钢铁基地项目，年产850 万吨铁，920万吨钢。经报请国务院同意，国家发展改革委结合兼并重组、淘汰落后、优化产业布局和落实相关规划，核准了广西防城港钢铁基地项目。项目建设地点为广西壮族自治区防城港市企沙工业园，实施单位为广西钢铁集团有限公司，建设规模为年产铁850万吨、钢920万吨、钢材860万吨，总投资为639.9亿元。项目将发挥沿海优势，资源、能源以全球配置为主，创新管理模式，大力发展循环经济，实现节能减排，不断提高竞争力，推进钢铁产业结构调整和发展方式转变。项目将在广西和武钢累计压缩粗钢产能1070 万吨的基础上实施。
    事件二：5 月25 日，国家发改委核准广东湛江钢铁基地项目，年产920 万吨铁，1000 万吨钢。经报请国务院同意，国家发展改革委结合兼并重组、压缩区域产能、城市钢厂搬迁和落实相关规划、推进布局调整，核准了广东湛江钢铁基地项目。项目建设地点为广东省湛江市东海岛，实施单位为宝钢湛江钢铁有限公司，建设规模为年产铁920 万吨、钢1000 万吨、钢材938 万吨，总投资为696.8亿元。项目将发挥沿海优势，资源、能源以全球配置为主，创新管理模式，大力发展循环经济，实现节能减排，不断提高竞争力，推进钢铁产业结构调整和发展方式转变。项目将在广东累计压缩粗钢产能1614 万吨的基础上实施。
    分析评论：我们认为，两大钢铁基地同时获批，一方面短期表明国家稳增长决心，另一方面从长期看，将极大地拉动西南地区优质焦煤需求。贵州地区最好的焦煤在六盘水，六盘水地区最好的焦煤在盘江。维持公司12年业绩1.98元/股，当前估值16.6 倍，重申买入。我们认为2 号文件政策红利及大集团发展战略双轮驱动下公司内外生成长兼备，给予20倍估值，对应12年目标价43元，强烈建议机构投资者将其作为长期战略配置品种。