>> 群益证券-东方电气-1072.HK-季报点评,业绩增长符合预期,非火电订单增长强劲-120426
| 上传日期： |
2012/4/28 |
大小： |
541KB |
| 格式： |
pdf |
来源： |
|
| 评级： |
買入 |
作者： |
-- |
| 下载权限： |
此报告为加密报告 |
|
|
結論與建議：
公司今日發佈2012Q1 報告，報告期內實現營收96.31 億元人民幣(下同)(YOY+12.3%)，實現淨利潤7.47 億元(YOY+20.6%)，符合預期。今年年中核電審批有望重啟，公司作為國內主要核電核島製造商，將直接受益於核電審批重啟。目前公司在手訂單超1500 億元，公司未來業績增長有保障。 我們預計公司2012、2013 年分別實現淨利潤35.51 億元(YOY+16.2%)、39.38 億元(YOY+10.9%)，EPS1.77、1.96 元，當前H 股價對應2012、2013 年動態PE 分別為9.8X、8.8X，考量核電審批重啟是大概率事件，當前價值低估， 維持"買入"建議，H 股目標價26.10HKD（對應2012 PE12X）
|
|
