中国人寿(601628.SS/人民币17.18，买入，2628.HK/港币21.20，持有)昨日晚间公布今年前两个月的保费收入情况。今年前两个月该公司实现保费收入794亿元，同比下降6.1%。从数字上看，增速较今年1 月份下降较多。虽然我们之前预计该公司保费收入增速不会维持1 月份的水平，但2 月份的保费情况显然比我们的预期还是偏低一些。2 月份单月实现保费收入仅为303 亿元，单月同比下降25%。虽然单月的保费收入会有一定的波动性，但目前来看寿险业务走出困境还需要假以时日。
    我们维持对中国人寿的评级不变。