投资要点：
    1．事件  
    公司于 10 月29日发布三季报，营业收入同比增长29.2%至410.9亿元， 实现归属于母公司股东净利润187.9亿元，同比增长约38.2%，EPS为1.74 元。【】。  
    2．我们的分析与判断 
    Q3 利息收支同步大幅增长因资产负债集中重定价。【】。7-9 月份约59%的资产完成重定价，约73%的负债完成重定价。三季度新发放贷款上浮占比提升至81.85%，存贷息差4.41%，环比提升9BP。4 季度至明年上半年，重定价正缺口、存贷息差上行、同业业务息差提升将推升公司净息差。  
    同业业务增厚公司业绩。同业利息收入占比已从年初18.7%提升至上半年的27.6%。贷款规模控制下，公司同业优势有望进一步发挥：建立更多非信贷渠道运用同业资金；同业资产负债保持50-100BP 利差的基本策略的实施。