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>> 招商证券-兴业银行(601166)2011年三季度投资者业绩交流会议纪要-111030
上传日期:   2011/11/1 大小:   250KB
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评级:   强烈推荐 作者:   罗毅
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经营业绩
    经营效益提升。【】。前三季度营业收入408.3 亿元,同比增29.34%;净利息收入350 亿元,同比增27.6%;手续费净收入59 亿元,同比增72.4%,占营业收入比14.47%,同比上升3.62 个百分点,收入结构优化。【】。归母净利润187.8亿元,同比增38.5%。
    公司盈利能力提升。前三季度年化ROAE 为18.87%,年化ROAE约为25%。公司贷款定价能力提升,前三季度净利差为4.27%,较年初的3.90%上升37BP;三季度末上浮利率贷款占比为81.85%,较6月末的66.7%提高15.15个百分点。成本收入比29.35%,同比下降2.2个百分点,经营效率提升。
    资产规模稳步增长。9 月末,资产总额20921亿元,较6 月末增加22亿元,较年初增长13.11%;贷款总额9583 亿元,较6月末增加224亿元,较年初增长12.17%;存款总额12668亿元,比6 月末增加438亿元,较年初增长11.84%。
    资产质量保持稳定。9 月末,不良贷款余额32.99 亿元,较年初减少3.17 亿元,较6月末小幅增加0.5 亿元;不良贷款率0.34%,较6 月末下降0.01 个百分点;拨备覆盖率387.81%,比6 月末提高8 个百分点;贷款拨备率1.34%,比6 月末提高0.01个百分点。
    q 业务发展
    公司业务稳步发展。前三季度公司存款较年初增长11.7%。贷款投放结构继续优化,公司加大中小企业贷款和节能减排贷款的投放,重点抓贸易融资,拓展供应链金融业务。对于现金管理业务,公司明确其定位和盈利模式,推进短融、中票及集合票据的承销业务。
    零售业务增长势头良好。9 月末,“兴业通”余额411 亿元,较年初增长96%。储蓄存款余额2078亿元,较年初增长15.98%。同期,公司的信用卡等银行卡业务也有了较快的发展。
    同业业务继续保持领先优势。前三季度结算资金约5537 亿元,同比增长65%。公司销售合作理财产品达1600 多亿元。另外,公司的自营、代客理财及资产托管等业务也增势良好。
    
 
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