1.【非银一周观点】：
　　1）10月市场进入到业绩验证期，我们预计头部券商在低利率环境下财富管理及国际业务的超预期将体现在远超市场预期的业绩韧性上，我们继续看好头部券商的投资机会，尤其在交易端影响逐步消减的当下。因此，我们继续看好头部券商的投资机会。
　　2）此外，金监总局发布《财产保险公司保险产品开发管理规定》，本次修订作为非车险综合治理在产品端的实质举措，利好行业发展进一步正本清源，由“费用换规模”转向提升风险定价与服务能力。权益市场扰动下预计上市险企Q3盈利阶段性承压，建议关注利率企稳，以及产寿险经营实质改善带来的估值修复机会。
　　3）公募基金运作管理办法征求意见，聚焦支持权益类基金发展、规范投资运作、提高运作灵活度三大方向，我们认为改革措施有望推动公募高质量扩容，加速中长期机构资金持续入市。此外，头部险资持续增持券商，彰显中长期资金对优质头部发展信心。
　　2.投资建议（推荐标的）：券商及多元金融：中信证券、广发证券、中金公司H、瑞达期货、南华期货、香港交易所、拉卡拉、中信金融资产保险：中国平安、中国太保、中国人寿、新华保险
　　3.风险提示：资本市场剧烈波动