行业要闻及简评：DeepSeek开源昇腾基础设施组件，国产AI产业链融合将进一步升级。2026年9月30日，DeepSeek正式开源面向华为昇腾算力平台的基础设施组件，涵盖TileLang高级语言编译工具、计算库、分布式通信库。所有组件与此前面向英伟达平台的开源组件一一对应。我们认为，本次开源意味着以昇腾为代表的国产AI算力与以DeepSeek V4系列模型为代表的国产大模型的生态协同能力进一步增强，将为国产AI算力适配国产大模型带来积极的示范作用。展望未来，国产AI产业链的融合将进一步升级。我国AI产业未来发展前景广阔。
　　重点公司公告：行云科技发布关于全资子公司深圳行云签订重大销售合同的公告、发布关于全资境外孙公司签订重大销售合同的公告，致尚科技发布关于签订合作备忘录的公告，金山办公发布关于以集中竞价交易方式回购公司股份的进展公告，智微智能发布关于向2026年股票期权激励计划激励对象授予预留部分(第一批)股票期权的公告。
　　一周行情回顾：本周，计算机行业指数下跌2.57%，沪深300指数下跌1.84%，前者跑输后者0.73 pct。截至本周最后一个交易日，计算机行业整体P/E（TTM，剔除负值）为40.1倍。本周，计算机行业357只A股成分股中，92只股价上涨，9只平盘，256只下跌。
　　投资建议：DeepSeek正式开源面向华为昇腾算力平台的基础设施组件，涵盖TileLang高级语言编译工具、计算库、分布式通信库。所有组件与此前面向英伟达平台的开源组件一一对应。我们认为，本次开源意味着以昇腾为代表的国产AI算力与以DeepSeek V4系列模型为代表的国产大模型的生态协同能力进一步增强，将为国产AI算力适配国产大模型带来积极的示范作用。当前我国国产大模型持续迭代，能力持续提升，将进一步推动国产大模型从“可用”到“好用”，加快国产大模型在千行百业应用场景的落地，加快我国大模型产业的发展。我们坚定看好我国AI产业的发展前景，建议持续关注AI主题的投资机会。标的方面，1）AI算力：建议关注海光信息、中科曙光、工业富联、紫光股份、神州数码、深信服、寒武纪、浪潮信息、华勤技术、智微智能、中际旭创、新易盛、天孚通信、源杰科技。2）AI算法和应用：建议关注盛视科技、道通科技、金山办公、科大讯飞、同花顺、福昕软件、万兴科技、彩讯股份、德赛西威、中科创达、恒生电子、泛微网络、合合信息、卓易信息、索辰科技、普联软件、锐明技术。
　　风险提示：1）国产AI算力芯片发展不及预期。2）大模型产品的应用落地低于预期。3）国内大模型算法发展不及预期。