本报告导读：
　　9.26-10.05，OpenAI发布Dots、GPT-6.1 Sol等产品；DeepSeek开源昇腾组件并披露向10T扩展的部署分析；华为与高通达成首份涵盖5G的专利许可协议。
　　投资要点：
　　投资建议：9.26-10.05，OpenAI发布Dots、GPT-6.1 Sol等产品；DeepSeek开源昇腾组件并披露向10T扩展的部署分析；华为与高通达成首份涵盖5G的专利许可协议。我们维持计算机板块"增持"评级，推荐标的：浪潮信息、海康威视、赛意信息、中科曙光、新大陆、深信服、海光信息、金山办公、摩尔线程、华大九天。
　　OpenAIDevDay发布Dots、GPT-6.1 Sol、Ultrafast等产品。Dots是常驻ChatGPT的个人助手，拥有云端电脑和浏览器，可在后台执行任务；Specialist Dots面向企业岗位任务，并计划接入微软Agent 365。GPT-6.1 Sol标准输入输出价格为GPT-6 Astra的五分之一；Ultrafast最高每秒300个token，价格为标准档的6倍。Agents API新增电脑操作能力。
　　DeepSeek开源昇腾基础组件，并披露昇腾950超节点的万亿参数模型训练方案。开源组件包括TileLang、DeepGEMM、DeepEP、TileKernels、FlashMLA和DeepSelect；DeepSeek称，TileLang已用于V4系列模型训练中的大部分算子。CANN参考方案结合DeepSeek-V4-Flash训练验证，分析了550B、1.6T模型切分策略及向10T规模扩展时的部署权衡，并涉及FSDP、EP、CP并行策略和FlexMuon分布式优化器。
　　华为与高通达成涵盖5G、计算、AI和网络技术的专利许可协议。这是双方首份涵盖5G技术的专利许可协议；高通还将收购华为在计算、AI、网络等领域的部分美国专利，交易待相关监管机构审批。华为全部专利许可协议累计金额预计超过69亿美元；同时，高通已同意获得华为逻辑折叠芯片制造技术相关专利授权。
　　风险提示：技术发展不及预期，公司业务拓展不及预期。