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>> 五矿期货-煤及基础化工期权早报-260915
上传日期:   2026/9/15 大小:   4597KB
格式:   pdf  共10页 来源:   五矿期货
评级:   -- 作者:   黄柯涵,李立勤
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行情解读与策略建议
  标的行情解析及期权因子研究
  (1) MA610合约昨日收盘价3431元,相较前日收盘上涨7元,上涨0.20%,成交量3240100手,较前日减少573486手,持仓量424258手,较前日减少29496手
  (2)MA(甲醇期权)隐含波动率维持在均值0.3733上方水平波动
   (3)MA期权持仓量PCR收报于2.5616,位于近一年来的96.33%水位。
  (4)期权的角度看标的压力位和支撑位,MA期权标的压力位为3400,支撑位为2500.
  期权策略建议
  (1)方向性策略∶构建看涨期权牛市价差组合策略,获取方向性收益
  (2波动性策略∶构建做多波动率的买入看涨+看跌期权组合策略,获取期权时间价值。如:B_MA2611P3100和B_MA2611C3500
 
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