【重要资讯】
　　1、由于美国CPI环比高于市场预期，加上此前发布的数据显示生产端通胀再度升温，市场对美联储9月加息的预期大幅上升。截至北京时间周六上午10:30，芝加哥商品交易所Fedwatch数据显示，美联储下周加息25个基点的概率为87.3%。
　　2、OpenAI首席产品官Tibo在X上发文称，为确保现有用户获得良好体验并流畅访问GPT-6 Astra，将暂停接受200美元档Pro 20X订阅服务的新增订阅。Tibo坦言低估了Astra的需求规模。
　　3、甲骨文第一财季财报电话会披露，单季交付850兆瓦AI算力，约为Q4的三倍；GPU续约溢价20%，且利用率高达97.9%；约一半RPO（剩余履约义务）将在36个月内转化收入。将全年总营收预期上调至至少900亿美元。
　　4、英伟达联合创始人兼首席执行官黄仁勋表示，网络安全将成为人工智能（AI）的下一个重大市场，AI技术的发展势将颠覆这个以保护计算机系统为主要任务的行业。代码遭利用的速度越来越快，修复也须随之加快。
　　5、OpenAI确认在攻克纳维-斯托克斯问题后，又在霍奇猜想上取得实质进展；Anthropic也接近解决伯奇-斯维讷顿-戴尔猜想。三大千禧年数学难题或将在一个月内被AI相继攻破。人类或正式迈入技术奇点。
　　6、韩国海关数据，9月前10天韩国出口额同比增长83%，达到350亿美元，创历史同期最高纪录，主要得益于全球人工智能热潮推动的半导体出口强劲增长。半导体行业引领整体增长，9月前10天出口额同比增长270%，达到165亿美元。
　　7、Hugging Face创始人表示，AI社区需要公开共享安全与对齐研究成果，使每个构建AI模型的团队都能从他人的失误中汲取教训。社区需要专门构建用于防御用途的开源权重AI模型，在下一次攻击不可避免地到来之前，使其得到广泛部署。
　　8、SpaceX的CFO透露，SpaceX本月早些时候又签署了一笔AI算力托管协议，自12月1日起每月将带来约11亿美元收入，按年化计算约为133亿美元。按12月收入年化计算，SpaceX有信心在今年年底达到1000亿美元年化营收（ARR）目标。
　　【全球经济逻辑】
　　芝加哥商品交易所Fedwatch数据显示，美联储加息25个基点的概率为87.3%。OpenAI暂停接受200美元档Pro 20X订阅服务的新增订阅，坦言低估了Astra的需求规模。OpenAI宣布已经实现了AGI。大摩认为，GPT-6 Astra的发布将AI叙事焦点从“需求是否过剩”转向“物理供给能否跟上”。Astra带来的能力跃升将触发更多AI收入场景。黄仁勋在G20峰会表示，建设1吉瓦规模的AI基础设施，需要500亿至600亿美元投资，现在到本十年末，相关AI基础设施建设规模将达到约100吉瓦。沃什称：新时代是长期增长（secular growth）的时代，如果要我描述这一时刻，那就是全球投资浪潮。SK海力士CEO郭鲁正表示，预计当前的存储芯片供应短缺将持续至2030年底。英伟达第一次提前一整年给出收入指引，2028财年营收增长70%，市场原本的一致预期只有45%上下。没有供应限制，这个数字会高得多。需求的天花板看不见，收入的天花板由产能决定。SemiAnalysis创始人表示，由于AI数据中心回报率极高，大量资本会涌入，推高整体融资成本，形成对政府、企业和消费者的“挤出效应”。英伟达首次公布Vera Rubin NVL72片上实测数据，Token成本暴降35倍。英伟达正式与华尔街多家顶级金融机构达成协议，筹集5000亿美元巨额资金，帮助其客户为购买算力提供融资。马斯克他表示，存储供给每年增长约20%，但需求增速高达200%甚至更高，需求增速远超供给，价格上涨是经济学基本规律。三星、美光、SK海力士的DRAM及HBM 2027年全年产能已全数分配完毕，NANDFlash产能亦基本预售一空。
　　OpenAI宣布已经实现了AGI。
　　科技公司大规模举债进行算力资本支出，推升了美国长债收益率。
　　沃什称：新时代是长期增长（secular growth）的时代，如果要我描述这一时刻，那就是全球投资浪潮。
　　由于美国连续的错误政策，全球经济已在2025年底越过顶部区域，持续向下运行。