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>> 国信证券-多因子选股周报:SUR因子表现出色,中证1000增强组合年内超额21.48%-260912
上传日期:   2026/9/12 大小:   4791KB
格式:   pdf  共18页 来源:   国信证券
评级:   -- 作者:   张欣慰,张宇
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核心观点
  国信金工指数增强组合表现跟踪
  沪深300指数增强组合本周超额收益-0.42%,本年超额收益12.06%。
  中证500指数增强组合本周超额收益-0.00%,本年超额收益14.40%。
  中证1000指数增强组合本周超额收益-0.26%,本年超额收益21.48%。
  中证A500指数增强组合本周超额收益-1.89%,本年超额收益-1.46%。
  因子表现监控
  以沪深300指数为选股空间。最近一周,一年动量、标准化预期外收入、预期PEG等因子表现较好,而一个月反转、三个月波动、一个月波动等因子表现较差。
  以中证500指数为选股空间。最近一周,标准化预期外收入、特异度、单季净利同比增速等因子表现较好,而3个月盈利上下调、三个月机构覆盖、一个月反转等因子表现较差。
  以中证1000指数为选股空间。最近一周,三个月反转、BP、预期BP等因子表现较好,而3个月盈利上下调、单季超预期幅度、股息率等因子表现较差。
  以中证A500指数为选股空间。最近一周,标准化预期外收入、标准化预期外盈利、特异度等因子表现较好,而一个月反转、三个月波动、股息率等因子表现较差。
  以公募重仓指数为选股空间。最近一周,特异度、一年动量、标准化预期外收入等因子表现较好,而一个月波动、一个月反转、三个月波动等因子表现较差。
  公募基金指数增强产品表现跟踪
  目前,公募基金沪深300指数增强产品共有82只(A、C类算作一只,下同),总规模合计751亿元。中证500指数增强产品共有79只,总规模合计593亿元。中证1000指数增强产品共有46只,总规模合计325亿元。中证A500指数增强产品共有79只,总规模合计419亿元。
  沪深300指数增强产品最近一周:超额收益最高2.96%,最低-1.00%,中位数0.29%。最近一月:超额收益最高2.98%,最低-1.37%,中位数0.98%。
  中证500指数增强产品最近一周:超额收益最高1.82%,最低-1.77%,中位数0.00%。最近一月:超额收益最高3.46%,最低-0.79%,中位数1.01%。
  中证1000指数增强产品最近一周:超额收益最高1.52%,最低-1.43%,中位数-0.12%。最近一月:超额收益最高2.19%,最低-1.53%,中位数0.81%。
  中证A500指数增强产品最近一周:超额收益最高1.52%,最低-1.43%,中位数-0.12%。最近一月:超额收益最高3.16%,最低-1.19%,中位数0.97%。
  风险提示:市场环境变动风险,因子失效风险。
  
 
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