公募量化发展提速，指数增强与主动量化规模及数量齐飞
　　公募量化产品规模及数量变化：近年来，A股公募量化市场呈现出快速扩容、产品多元化和参与主体不断增加的发展态势，公募量化市场已经从早期的单一策略探索，逐步迈向覆盖多种风险收益特征的体系化发展阶段。
　　风格切换迅速，指增产品获取稳健超额收益：在风格快速轮动、个股分化加剧的市场环境中，指数增强有望兼顾基准代表性与主动管理能力，为投资者提供一种不必过度押注单一风格、同时争取长期稳健超额的配置方式。
　　不同宽基指数满足差异化配置需求：近年来，宽基指数的市场关注度持续提升。投资者可以结合自身的风险承受能力、收益目标及对市场风格的判断，更有针对性地获取相应的市场收益，并满足多元化的资产配置需求。
　　以系统化思维打造精品指增生产线—兴证全球基金量化团队介绍
　　兴证全球量化团队以因子研究为核心，而不是依赖主观市场预测；以长期稳定的超额收益为目标，不片面追求短期排名；研究成果充分共享，同时保留基金经理的独立决策空间；重视自研平台、数据治理和标准化投研流程；将基本面、高频信息和机器学习纳入统一框架；产品布局强调配置价值和工具属性。
　　兴全量化团队希望构建的是一套能够积累、复制、检验和进化的量化投研体系。其核心竞争力可以概括为：以研究寻找规律，以系统保证执行，以约束管理风险，以长期视角检验结果。
　　兴证全球基金量化产品介绍
　　超额获取与风险控制能力突出：兴证全球基金量化团队指增产品2026年以来平均超额收益达到8.39%、平均相对最大回撤1.99%、平均信息比3.31、平均收益回撤比4.91，体现了团队较强的超额获取能力和风险控制能力。
　　布局核心资产，挖掘中大盘股票超额：2026年以来兴全中证A500指数增强基金超额收益8.91%，相对最大回撤2.18%，信息比3.34，收益回撤比4.08。2026年以来兴全中证500指数增强基金超额收益7.12%，相对最大回撤3.16%，信息比1.90，收益回撤比2.26，各类指标表现较为优异。
　　布局稀缺赛道，挖掘沪港深优质资产超额：2026年以来兴全中证沪港深300指数增强基金超额收益9.88%，相对最大回撤1.47%，信息比4.67，收益回撤比6.73。兴全中证沪港深500指数增强基金超额收益7.65%，相对最大回撤1.16%，信息比3.32，收益回撤比6.58，表现优异。
　　布局多元风格，挖掘成长、红利与价值超额：除了传统的宽基指增产品外，兴全量化团队还积极布局多元风格，在成长增强、全A指增、价值选股、红利选股等维度有对应产品。
　　价值质量先行，布局特色Smart Beta工具：除了在指增赛道上进行了积极布局外，兴全量化团队在Smart BetaETF上也在持续丰富工具化投资版图，致力于为不同风险偏好的投资者提供更多配置选择。
　　风险提示：市场环境变动风险，本报告基于客观数据，不构成投资建议。