一、财经要闻
　　1.央行：中国8月外汇储备34383.25亿美元，环比增长195.49亿美元，前值34187.76亿美元；8月末黄金储备报7673万盎司，环比增加65万盎司。中国央行已连续第22个月增持黄金。
　　2.数据显示，周一南向资金净买入12.75亿港元。
　　3.央行公告称，9月7日以固定利率、数量招标方式开展了5亿元7天期逆回购操作，全额满足了一级交易商需求，操作利率1.40%。数据显示，当日50亿元逆回购到期，据此计算，单日净回笼45亿元。
　　4.当地时间6日，伊朗最高国家安全委员会秘书雷扎伊表示，未来几天，伊朗将宣布霍尔木兹海峡区域的“禁区”。他表示，该“禁区”将从美国海军封锁线起算，一直延伸至波斯湾内部分水域。
　　二、投资逻辑
　　股指期货：周一市场震荡反弹，上证50指数-0.41%，沪深300指数0.59%，中证500指数1.39%，中证1000指数1.75%，全市场成交额为20473亿元。
　　开盘后指数表现分化，上证50指数受银行板块走弱影响回调，而科技股走强带动创业板、科创板指数，中证1000和中证500指数也受到带动涨幅明显。元器件、光通信、CPO、种业板块领涨，化纤、煤炭、贵金属、保险等板块跌幅居前。
　　股指期货随现货表现，至收盘，主力合约IM26091.74%，IC26091.46%，IF26090.43%，IH2609 -0.47%。除IM和IC近月合约外，其他合约贴水略有扩大。IM、IC、IF和IH持仓分别下降-9616、-13174、-6944和-7813手，成交分别下降-7.68%、-8.17%、-5.02%和-12.35%。
　　科技股再度反弹。上周五晚间美股半导体板块反弹，GPT-6 Astra的推出，高盛提高中际旭创目标价，光博会即将开幕A股对科技板块都有提振。从盘面看，大型光模块公司放量走强对市场人气恢复有较明显帮助，但也有一些不利因素需要注意。首先，市场成交总体没有放大，显示场外资金入市意愿较低。其次，除了科技股的反弹，种业板块继续活跃；而银行、保险在注资的消息下走弱，说明场内资金的跷跷板效应，存量资金轮动仍未改变。最后，除创业板指数外，其他指数多未摆脱周五的阴线实体，震荡格局还没有改变，是否能出现趋势向上的突破仍需要观察。因此，在美国加息影响仍未确定，美股休市的背景下，股指仍将保持震荡。
　　国债期货：周一国债期货收盘多数上涨，30年期主力合约涨0.06%，10年期主力合约平收，5年期主力合约涨0.03%，2年期主力合约涨0.01%。现券方面，银行间主要期限国债活跃券收益率多数回落，幅度在1bp以内。TL、T、TF、TS主力合约IRR分别为0.9709%、1.2683%、1.2438%、1.1871%。
　　央行逆回购净回笼45亿元短期流动性，市场资金面窄幅波动。银存间主要期限质押式回购加权平均利率涨跌互现，其中隔夜、7天期资金价格分别为1.3701%、1.3774%，分别较上个交易日+1.08bp、+0.48bp。
　　周一盘面呈现一定股债跷跷板效应，早间权益市场表现分化，上证50、沪深300指数高开低走，债市情绪则相对偏暖，期债盘面震荡走强。不过，午后随着股市情绪回温，期债日内涨幅有所收窄。
　　短期来看，外部能源供应尚未完全恢复，且国内部分工业品库存处于历史低位，加剧价格潜在弹性，我们认为此时政策利率调降概率偏低。叠加近期托底内需与支撑信贷措施落地加快，隔夜资金价格稳定在政策利率附近以及央行中长期流动性净投放相对克制等因素，收益率持续下行的空间或将有所受限。
　　不过，外部环境不确定性尚存，内需增长动能偏弱，基本面现状对债市仍有支撑。且若权益市场整体热度延续低迷，“资产荒”进一步演绎也将利好资金流入债市。因此操作上，建议盘面调整较大时，逢低布局一定T合约多单。套利方面，建议暂观望。
　　交易策略：股指期货，箱体震荡；国债期货，盘面调整较大时，逢低布局T合约多单
　　风险因素：内、外政策变化超预期，地缘政治因素，通胀超预期