9月7628电子布继续提价，26年1-9月7628厚布涨价幅度分别为0.2/0.5/0.5/0.5/0.5/0.7/1.2/1.5/1.5元/米，25Q4以来7628/2116/1080电子布价格分别累计上涨180%/280%/290%。2026上半年LowCTE供需最紧缺带来大幅涨价，预计下半年和明年Low-DK二代布供需缺口放大、或将有较大涨价空间。PTFE有望成为新一代低损耗材料，树脂和球硅打开成长空间。9月初光伏玻璃行业继续出清，报价亦有上调（9.75->10.25元/平），后续仍有约4条产线有冷修计划，短期或仍有提价空间。国际复材发布定增预案，拟募资50亿元，发行股份上限不超过9.09%，覆盖LDK布项目建设、Q布中试线、普通电子纱线技改，推动产品结构向高性能、高附加值和差异化方向优化。
　　消费建材：盈利能力有望修复，关注龙头阿尔法机会。二手房支撑零售建材需求，若新房需求逐步企稳，有望带来板块收入增长弹性；在景气企稳修复阶段，格局优化、价格战拐点、成本下行、高毛利业务拓展将显著修复毛利水平，叠加费用率下降，行业龙头有望实现利润的强复苏。关注三棵树、兔宝宝、北新建材、东方雨虹、中国联塑、悍高集团、伟星新材、科顺股份、东鹏控股、坚朗五金、箭牌家居、蒙娜丽莎。
　　水泥：本周全国水泥市场价格震荡下行，环比回落0.7%。据数字水泥网，截至2026年9月4日，全国水泥含税终端均价311元/吨，环比-2.17元/吨，同比-31.33元/吨；全国水泥出货率43.27%，环比持平，同比-2.47pct。目前行业估值在历史底部区域，关注华新建材（A、H）、海螺水泥（A、H）、上峰材料、中国建材、华润建材科技、塔牌集团。
　　玻璃：浮法玻璃窄幅调整；光伏玻璃成交一般。据卓创资讯，截至2026年9月4日，国内浮法玻璃均价1069元/吨，环比-0.2%，同比去年-10.2%；库存天数37.68天，较上期减少0.24天。2.0mm镀膜面板价格10.0-10.5元/平方米，环比上涨7.89%。当前玻璃龙头估值偏低，关注旗滨集团、信义玻璃、信义光能、福莱特（A）、福莱特玻璃（H）、南玻A、山东药玻。
　　玻纤/碳基复材：粗纱市场价格弱稳延续，电子纱、布价格上涨。据卓创资讯，截至2026年9月3日，国内2400tex缠绕直接纱主流价格在3700元/吨左右，环比基本持平；电子纱G75主流市场价格在22800-23500元/吨不等，环比上涨11.17%。玻纤龙头公司领先明显，电子布高景气持续，关注中国巨石、国际复材、中材科技、建滔积层板（建滔集团）、宏和科技等。
　　风险提示：宏观经济继续下行风险，货币房地产等政策大幅波动风险，行业新投产能超预期风险，原材料成本上涨过快风险等。