投资要点：
　　行业发展与量化布局：近年来A股行业与风格轮动加快，量化投资的配置价值逐步提升，公募量化产品也持续扩容。2020年以来，指数增强与主动量化产品合计规模由约4,000亿元增至1.1万亿元以上，其中指数增强增长尤为突出。长信基金较早进入量化领域，2010年即推出首只量化产品，经过十余年持续积累，目前量化产品数量已达到20只。
　　投研体系：长信量化以多因子Alpha模型、风险模型和组合优化器构建完整投研链条，Alpha来源覆盖基本面、价量、行业轮动及另类策略等多个维度，目前已形成1000多个Alpha因子的研究储备，并持续引入机器学习、神经网络等方法。在此基础上，团队进一步针对宽基指数增强和行业量化形成差异化模型组合，并通过风险因子、拥挤度及特殊情境管理提升组合适应性。
　　团队构成：长信量化团队目前共15人，其中投资人员7人、平均从业年限14.5年，研究人员8人、平均从业年限6.9年，核心成员覆盖多因子、基本面量化、价量因子、机器学习和中低频策略等多个研究方向。团队同时通过模拟组合、深度报告、例会及文献分享等机制推动研究成果持续沉淀，并提升模型从研究到实盘策略的转化效率。
　　产品布局：指数增强覆盖沪深300、中证500、中证1000等宽基指数，重点在较强基准约束下获取选股超额；行业量化覆盖医药、电子、军工、低碳环保、消费和先进装备等方向，将量化研究延伸至行业结构性机会；主动量化则给予模型配置和选股更大的发挥空间。形成从宽基配置、行业机会到主动选股的多层次产品布局。
　　代表产品：三类产品分别从指数增强、行业量化和主动量化角度体现了长信量化框架的实盘落地能力。
　　长信中证1000指数增强：成立以来累计收益52.88%，显著高于同期中证1000的1.58%，夏普比率达到0.55，明显高于基准的0.02，在取得较高收益的同时，风险调整后表现同样突出；
　　长信中证500指数增强：成立以来累计收益108.23%，显著高于同期中证500的16.94%，多数年份取得正超额，在同类中证500指增产品中亦具有较强竞争力；
　　长信沪深300指数增强：成立以来累计收益78.28%，高于同期沪深300的23.1%，同时年化波动率和最大回撤均低于基准，在获取超额收益的同时兼顾风险控制；
　　长信电子信息行业量化：在本轮科技行情中体现出较强收益弹性，2024年9月底以来累计收益147.32%，高于中证TMT的113.23%；
　　长信量化价值驱动：成立以来累计收益115.85%，高于沪深300的38.43%，且自2020年以来各年度均取得正超额收益；
　　长信量化先锋：成立以来累计收益212.28%，显著高于同期沪深300的47.82%，多数年份取得正超额收益，并通过较为分散的持仓和动态行业配置持续积累Alpha。
　　风险提示：基金投资有风险，本报告不代表投资建议；基金经理历史业绩不代表未来，请投资者知悉。