核心观点：
　　8月27日IGV创年内新高，自4月10日低点上涨47.8%，网安、企业SaaS、AI及数据平台板块分别贡献约19.5、13.5、8.3个百分点。网安受益于AI攻击面扩张和平台化采购，PANW平台化客户增加、CRWD净新增ARR提速、FTNT产品收入高增；企业SaaS受益于Agent进入既有工作流，CRMAWU环比增长97%，微软Copilot付费席位半年内至少翻倍；AI及数据平台受益于企业决策和运维复杂度提升，PLTR美国商业收入、DDOG收入及大客户增速改善。
　　行情回顾：
　　本周，计算机（申万）指数上涨1.38%，跑赢沪深300指数1.59pp。
　　投资组合：
　　本期建议：深信服、海光信息、鼎捷数智、浪潮信息、税友股份、软通动力、中控技术、金蝶国际、国能日新。
　　上期回顾：上期建议组合为——深信服、海光信息、鼎捷数智、浪潮信息、税友股份、软通动力、中控技术、海天瑞声、国能日新，同权重下上期组合涨幅为+2.52%，同期计算机（申万）指数涨幅为+1.38%，组合超额收益+1.14%。
　　持续关注标的见报告正文部分.
　　风险提示
　　宏观经济下行风险、应收账款坏账风险、行业竞争加剧、国际环境变化影响。