英伟达发布Scale-In概念，Groq 3 LPX全面量产
　　据半导体行业观察8月26日消息，NVIDIA正在推出Scale-In网络基础设施，这是NVIDIAAI网络的第五大支柱，旨在为智能体人工智能工厂提供专用的加速功能，以保障其安全、管理和运行。Scale-In将南北向网络演进为AI工厂构建一个协调的基础设施域。Scale-In由NVIDIABlueField-4和NVIDIADOCA提供支持，并通过NVIDIASpectrum-X以太网连接，可加速保障整个AI堆栈安全运行的服务，并在整个AI工厂内传输应用程序、数据和存储流量。专用的、独立于主机的处理能力使这些基础设施服务摆脱了主机CPU的束缚，从而有助于防止安全性、数据访问和运维在AI计算规模扩大时成为瓶颈。最终，随着需求的增长，用户可以获得更安全、更高效的共享AI基础设施，并持续访问AI服务和数据。同时，英伟达在Hot Chips大会上宣布，其交互式AI推理加速器NVIDIAGroq 3 LPX现已全面量产。作为NVIDIAVera Rubin平台的扩展，Groq 3 LPX通过实现超快的Token生成速度，大幅提升了AI推理性能，从而为高度响应的智能体系统提供强力支持。
　　三星电机调涨4Q26 OEM报价，开启MLCC产业上升周期
　　据TrendForce集邦咨询最新MLCC产业研究，韩国大厂SEMCO（三星电机）近期率先针对OEM、ODM客户调涨2026年第四季报价，意味着MLCC产业正式迈入上升格局。TrendForce集邦咨询预估，SEMCO将对OEM、ODM客户平均上调消费级X5R产品价格25%至30%，借此抑制下单意愿、腾出产能以扩充高端产线。受惠消费级中高容订单外溢效应，其他厂商第四季报价维持上升态势，预估平均涨幅达10%至20%，以消费级中高容产品为主要涨价标的。厂商产能稼动率同步提高，部分供应商已接近九成。此外，由于AI数据中心需求持续强劲，光通信模块供货缺口扩大，连带导致MLCC需求吃紧，相关厂商也积极寻求支持。TrendForce集邦咨询表示，随着消费级中高容订单向其他厂商外溢，稼动率垫高，而且SEMCO调涨报价，MLCC产业正式迈入涨价循环。Murata、Taiyo Yuden等日厂是否会跟进，成为观察下一波涨幅的重要指标，预估第四季将延续MLCC供需缺口扩大、价格走升的态势。
　　谷歌发布TPU v8双芯片，推理训练芯片拆分
　　据ServeTheHome 8月26日消息，在Hot Chips 2026大会上，谷歌详细介绍了其第八代张量处理单元（TPU）家族，包括用于训练的TPU8t和用于推理的TPU 8i。这一发布标志着谷歌在自研AI硬件上的持续投入，使其成为少数同时开发训练和推理芯片的超大规模云厂商之一。本次发布的TPUv8家族有两个显著特点：一是首次在单一年份推出两款芯片，而非交替发布；二是设计时更多考虑云客户的工作负载，而不仅限于内部任务。谷歌指出，混合专家（MoE）模型带来了新的瓶颈，因为其通信和网络流量远高于早期模型，单纯提升FLOPS已不足以应对。此外，新硬件针对agentic AI的长上下文窗口进行了优化。值得注意的是，TPU 8i与谷歌自研的Axion CPU搭配使用，比例为2:1，取代了此前使用的x86 CPU，这标志着谷歌在硬件上全面转向自研和Arm架构。这一举措进一步减少了对外部供应商的依赖。
　　电子本周上涨0.15%（26/31），10年PE百分位为97.97%
　　（1）本周（2026.08.24-2026.08.28）上证指数上涨1.20%，深证成指下跌1.00%，沪深300指数下跌0.21%，申万电子版块上涨0.15%，电子行业在全行业中的涨跌幅排名为26/31。
　　（2）本周（2026.08.24-2026.08.28)电子版块涨幅前三公司分别为捷荣技术（44.24%）、超频三（33.21%）、赛微电子（28.70%），跌幅前三公司分别为骏成科技（-15.46%）、世华科技（-13.77%）、信濠光电（-13.50%）。
　　（3）PE：截至2026.08.28，沪深300指数PE为13.70倍，10年PE百分位为73.68%；SW电子指数PE为80.47倍，10年PE百分位为97.97%。
　　投资建议：
　　国产替代：建议关注盛合晶微、中芯国际、华虹半导体、北方华创、中微公司、拓荆科技等；国产算力：建议关注芯原股份、寒武纪、华勤技术、杰华特等；CPO/OCS:建议关注天孚通信、炬光科技、新易盛等；玻璃基板：建议关注京东方、沃格光电、天承科技、德龙激光、帝尔激光等
　　风险提示:
　　国产替代不及预期；技术突破不及预期；下游景气度不及预期；行业竞争加剧。