市场分析
　　关注产业政策。宏观方面，国新办举行新闻发布会，工信部介绍“十五五”推进新型工业化有关情况。工信部表示，未来五年将加快打造集成电路、航空航天、生物医药、低空经济、新型储能、智能机器人等新兴支柱产业，推动量子科技、生物制造、氢能和核聚变能、脑机接口、具身智能、第六代移动通信（6G）等未来产业成为新的经济增长点。同时加强关键核心技术攻关、提升先进制造能力、梯度培育优质企业、提速算力与新一代通信网络建设，综合整治“内卷式”竞争，打造市场化、法治化、国际化营商环境。海外方面，美国7月核心PCE物价指数环比上涨0.2%，同比上涨3.3%。美国7月耐用品订单环比增长1.1%，不仅显著高于预期的0.5%，也高于前值0.5%。
　　沪指收红。现货市场，A股三大指数震荡上升，上证指数涨0.59%报3912.52点，创业板指涨0.51%。行业方面，板块指数涨多跌少，非银金融、有色金属、钢铁、房地产行业领涨，传媒、机械设备、家用电器行业跌幅居前。市场成交额1.8万亿元。海外方面，英伟达第二财季营收962亿美元，环比增长18%，同比大增106%。其中，数据中心业务营收890亿美元，同比增长117%，成为业绩核心驱动力。美国三大股指小幅收跌，道指跌0.21%报53463.88点，标普500指数跌0.02%报7675.7点，纳指跌0.08%报26130.2点。
　　基差修复。期货市场，基差方面，股指期货近月合约基差均有所修复。成交持仓方面，仅IH的成交量和持仓量同步上升。
　　策略
　　股指二次探底后呈缓慢修复态势，板块轮动特征延续。英伟达财报亮眼，有助于提升市场对于科技前景的信心。关注产业驱动和结构性机会。
　　风险
　　若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险