投资要点：
　　8月中信机械板块上涨10.09%，大幅跑赢沪深300指数（0.29%）9.8个百分点，在30个中信一级行业中排名第4名：截至2026年8月24日收盘，8月中信机械板块上涨10.09%，大幅跑赢沪深300指数（0.29%）9.8个百分点，在30个中信一级行业中排名第4名。8月三级子行业普遍反弹，核电设备、锅炉设备、3C设备、光伏设备、仪器仪表子行业涨幅居前，分别上涨34.36%、25.8%、23.75%、23.13%、22.3%。
　　行业观点与投资建议
　　8月科技板块出现反弹但行情仍反复震荡，机械相关的算力辅助设备、半导体设备、具身智能等产业链出现明显的震荡反弹趋势。算力设备、具身智能、半导体设备等龙头仍有望开启超跌反弹行情，重点关注AIDC配套设备的燃气轮机核心零部件企业应流股份、派克新材、PCB直写光刻设备龙头芯碁微装、上游刀具华锐精密、半导体/光模块国产测试仪器龙头鼎阳科技、优利德、日联科技等，以及具身智能国内产业链龙头绿的谐波、步科股份、埃科光电等。
　　工程机械、船舶等周期行业数据仍然持续向好，行业复苏趋势仍在，龙头公司仍有望迎来估值修复，建议继续配置优质周期机械板块防御，重点推荐工程机械、船舶行业龙头标的三一重工、徐工机械、中国船舶等。
　　风险提示：1）宏观经济发展不及预期；2）下游行业需求、出口需求不及预期；3）原材料价格上涨持续；4）新能源产业政策、行业形势发生变化；5）国产替代、技术迭代、国内设备更新进度不及预期。