本文基于中证1000股指期货高频数据，构建了三个日内资金流择时因子，并通过捕捉因子的异常波动建立择时模型。经回测，多因子组合夏普比率可达1.5，验证了资金流因子在股指期货短期择时中的有效性与实盘应用价值。
　　风险提示：本报告中所涉及的因子和模型应用仅为回溯举例，并不构成推荐建议。