投资要点：
　　推荐组合：中远海特、东航物流、京沪高铁、招商轮船、顺丰控股、海通发展
　　建议关注：皖通高速、招商公路、广深铁路、申通快递、韵达股份、圆通速递、春秋航空、吉祥航空、中国东航、中国国航、南方航空、华夏航空、白云机场、中远海控、锦江航运、中谷物流、中远海能、招商南油、青岛港、招商港口、兴通股份、宏川智慧、密尔克卫、嘉友国际、厦门象屿
　　快递数据跟踪：根据交通运输部公告：1）2026.08.10-2026.08.16，周度日均揽收量约5.36亿件/投递量约5.28亿件，环比前一周分别+0.54%/-1.34%；2）2026.08.01-2026.08.16，月度日均揽收量约5.38亿件/投递量约5.34亿件，同比上一年分别+6.49%/+5.94%；3）今年以来（2026.01.01-2026.08.16），日均揽收量约5.55亿件/投递量约5.55亿件，同比上一年分别+4.82%/+4.62%。
　　根据国家邮政局公告：2026年1-6月，快递业务量同比+5.0%，收入同比+7.3%。
　　航运数据跟踪：国际干散货市场：本周BDI指数为2820点，环比下跌4.56%。国际集运市场：本周CCFI指数环比下跌1.37%，SCFI指数环比上涨1.62%。SCFI欧洲航线运价为2842美元/TEU，环比下跌3.50%，美西航线运价为6765美元/FEU，环比上涨0.76%。国际油运市场：本周VLCC-TCE运价为280430美元/天，环比上涨18.39%。
　　航空数据跟踪：根据航班管家数据，2026.08.14-2026.08.20期间：1)国内旅客量达1,637.50万人次，较上周+4.55%，同比+5.38%。2)国内平均全票价886元，环比-5.50%，同比+2.87%。3)国际旅客量达177.19万人次，较上周+1.86%，同比+7.07%。4)国际平均全票价2,023元，环比+2.61%，同比+25.31%。5)核心公商务航线旅客量77.24万人次，均价927元，环比-3.95%，同比+1.79%。
　　风险提示：政策不确定性，油价、汇率大幅波动，宏观经济增长失速，行业供需失衡、竞争加剧，空难、恐怖袭击、战争、疾病爆发等其他需求冲击。