核心观点
　　苹果首款折叠屏将亮相，分阶段陆续全球上市：根据彭博社消息，苹果即将在9月9日举办秋季新品发布会，届时将推出iPhone 18 Pro、iPhone 18 Pro Max以及备受瞩目的首款折叠屏手机iPhone Ultra，受制于量产难度较高、前期产量不足，该款折叠机初期仅限美国市场，未来几个月内分阶段陆续在各国（地区）上市。
　　备货目标上调至1000万台，彰显苹果对折叠机信心：根据华尔街见闻报道，苹果已将首款折叠屏iPhone的全年生产备货目标上调至约1000万台，较此前市场普遍预期的700万至800万台提升近30%，彰显出苹果对折叠机的信心与投入力度。
　　折叠机出货量将迎高速增长，苹果入局首年有望取得高份额：根据IDC数据，2025年全球折叠机出货量约为2060万台，2026年随着苹果的入局将迎来近30%的同比增长，达到约2672万台；根据Counterpoint数据，苹果推出折叠机的首年有望占据约25%的市场份额。
　　投资建议：我们认为全球折叠机市场正处于迈向主流普及的关键拐点，iPhone Ultra凭借品牌势能与生态优势，有望快速激活高端用户群体，推动折叠机赛道进入加速增长期。建议关注：蓝思科技、领益智造、鹏鼎控股、联得装备、宇环数控、宜安科技、精研科技、统联精密、东睦股份。
　　风险提示：行业竞争加剧，技术研发不及预期，下游需求不及预期，原材料价格上涨。