市场回顾：电子板块整体回调，美股三大指数下跌
　　本周（2026.8.17-2026.8.21）电子行业指数下跌2.71%，A股科技板块整体回调，半导体、消费电子、光学光电子及其他电子零组件分别下跌2.89%、1.86%、0.38%及1.38%。海外市场方面，美股三大指数小幅上涨，纳指、道指和标普分别下跌2.05%、0.85%和1.43%，科技方面，费城半导体指数跌5.45%、恒生科技指数涨1.24%。
　　行业速递：英伟达公布与OoenAI合作新进展，台积电完1.6nm工艺开发
　　终端：华为Pura XView发布，传音2026H1业绩逆势增长。传音控股2026年半年报发布，2026H1公司实现营业收入354.31亿元，yoy+21.85%，实现归母净利润17.73亿元，yoy+46.22%；8月20日，华为正式推出全新阔直板手机Pura XView，全球首发搭载HarmonyOS7，屏占比达96.1%，厚6.68mm内置7000mAh大电池。
　　算力：英伟达公布与OoenAI合作新进展，Cerebras发布CS-4。8月17日，据财联社消息，OpenAI承诺将在2030年前大规模部署NVIDIAAI基础设施。英伟达表示，在这些层面上，这一机会代表到2030年NVIDIA计算量约为6000亿美元。AI芯片公司Cerebras Systems在SUPERNOVA发布会上，正式推出新一代机架级AI系统Cerebras CS-4，其速度达到了CS-3的2倍其在每用户每秒Token吞吐量上相比GPU的优势扩大到了30倍。
　　存力：长存控股招股说明书发布，兆易创新2026H1归母净利润同比增长1091.50%。兆易创新发布2026年半年报，公司2026上半年实现营业收入115.66亿元，yoy+178.67%；实现归母净利润68.57亿元，yoy+1091.50%。长江存储控股股份有限公司招股说明书显示，2026年1-3月实现营业收入470.42亿元、归母净利润333.79亿元。且根据TrendForce数据计算，2026年1-3月公司在全球NANDFlash厂商按销售金额和出货量排名，均位列全球第三、中国第一。
　　AI基座：台积电1.6nm工艺完成A16工艺开发&验证。8月20日，据财联社消息，台积电已完成1.6nm级A16工艺开发与验证，并计划于2026年第四季度量产；三星预计2026年先进制程将贡献晶圆代工业务超过一半的收入，而AI和高性能计算（HPC）应用占比将超过30%，高于2025年末的15%至20%；8月21日，华天科技发布2026年半年度报告，公司2026上半年实现营业收入105.11亿元，yoy+35.09%，实现归母净利润8.13亿元，yoy+259.15%。
　　投资建议
　　受益标的：长鑫科技、中芯国际、万通发展、翰博高新、寒武纪、中科飞测、华峰测控等
　　风险提示：AI发展不及预期、地缘政治冲突及风险或转化为供应链扰动、宏观经济不及预期。