宏和科技公告终止四川苍溪6亿元电子布项目，终止原因为区位远离核心客户群、产业链配套及综合成本未达预期，公司综合评估认为该项目不再符合当前发展优先级，收回约311万元土地出让金。公司上半年业绩高增长（净利同比+334%），此次放弃低效异地扩张、聚焦核心基地的高端产能，有利于提升长期投入产出比。电子布产业趋势仍持续向好，Low-DK二代布是最有锐度的品种，E-glass紧缺格局未变，继续看好中国巨石、国际复材、中材科技、建滔积层板（建滔集团）、宏和科技等。建材再平衡下，建议关注底部优质资产，传统建材龙头Q2经营显韧性。伟星新材Q2收入/扣非业绩同比-8%/-17%，毛利率连续2季度环比改善；悍高集团Q2收入/扣非业绩同比+18%/+9%，收纳高端产品和三段力铰链市场销售较好；立邦中国TUC/TUB收入同比-14%/-9%，降幅均较Q1扩大，三棵树零售市占率有望依托马上住和美丽乡村而快速提升。传统建材目前处于估值底、高赔率、格局优化、盈利向上的周期内，继续看好兔宝宝、三棵树、旗滨集团、北新建材、悍高集团、东方雨虹等。
　　消费建材：盈利能力有望修复，关注龙头阿尔法机会。二手房支撑零售建材需求，若新房需求逐步企稳，有望带来板块收入增长弹性；在景气企稳修复阶段，格局优化、价格战拐点、成本下行、高毛利业务拓展将显著修复毛利水平，叠加费用率下降，行业龙头有望实现利润的强复苏。关注三棵树、兔宝宝、北新建材、东方雨虹、中国联塑、悍高集团、伟星新材、科顺股份、东鹏控股、坚朗五金、箭牌家居、蒙娜丽莎。
　　水泥：本周全国水泥市场价格环比上涨0.05%。据数字水泥网，截至2026年8月14日，全国水泥含税终端均价314元/吨，环比+0.17元/吨，同比-26.00元/吨；全国水泥出货率37.30%，环比-5.17pct，同比-8.50pct。目前行业估值在历史底部区域，关注华新建材（A、H）、海螺水泥（A、H）、上峰材料、中国建材、华润建材科技、塔牌集团。
　　玻璃：浮法玻璃价格大稳小动；光伏玻璃成交一般。据卓创资讯，截至2026年8月13日，国内浮法玻璃均价1088元/吨，环比-0.7%，同比去年-10%；库存天数37.94天，较上期减少0.26天。2.0mm镀膜面板主流订单价格9.5-10.0元/平方米，环比持平。当前玻璃龙头估值偏低，关注旗滨集团、信义玻璃、信义光能、福莱特（A）、福莱特玻璃（H）、南玻A、山东药玻。
　　玻纤/碳基复材：粗纱市场价格弱稳运行，电子纱及电子布新价基本落实。据卓创资讯，截至2026年8月13日，国内2400tex缠绕直接纱主流价格3700元/吨，环比持平，同比+7.02%；电子纱G75主流市场价格在19800-20500元/吨不等，环比持平。玻纤龙头公司领先明显，电子布高景气持续，关注中国巨石、国际复材、中材科技、建滔积层板（建滔集团）、宏和科技等。
　　风险提示：宏观经济继续下行风险，货币房地产等政策大幅波动风险，行业新投产能超预期风险，原材料成本上涨过快风险等。