本周企业AI商业化、Harness基础设施、国产模型真实使用与算力扩张等主线进一步获得经营数据和第三方使用数据支撑，行业发展脉络更加清晰。
　　企业商业化结构进一步清晰，Coding与渠道分发的收入贡献持续提升。
　　Anthropic的API/B2B与云渠道贡献更加清晰，OpenAI企业业务收入已超过消费者业务、Work与Codex周活达到2000万；双方在企业客户与工作入口上的竞争进一步加深。
　　Harness作为独立竞争层加速显性化。
　　上周DeepSeek首次将Harness作为独立基础设施开源，本周OpenAI进一步开源包含Codex CLI、app-server与SDK在内的Codex Harness基础设施，MiniMax亦直接以Harness定义MiniMax Design；豆包、千问等同步强化Skills、Connectors、Context与多Agent能力。各家正在更明确地将模型之外的执行系统能力摆到台前，Agent竞争维度进一步从基座模型延伸至Harness。
　　国产模型的验证强度由Benchmark提升至真实调用与生态。
　　DeepSeek在Vercel Gateway的Token份额由4月不足1%升至7月约四分之一；开放权重模型支出占比升至8.6%，增量主要来自Kimi与智谱；Qwen下载与衍生生态、Seedance视频支出份额继续扩张。调用、支出和生态数据比单一评测更接近商业化结果。
　　算力投入规模与资本强度继续抬升。
　　OpenAI俄亥俄州项目规划最高8GW算力，并获得英伟达最高1050亿美元担保；阿里单季CapEx同比增长75%，第二代自研AI芯片进入流片准备阶段。头部厂商对长期算力供给的投入继续加码。
　　风险提示
　　技术迭代不及预期；算力供给及资本开支压力超预期；模型安全与监管风险；开放生态与海外扩张不及预期；头部厂商竞争加剧。