2026年7月，国内乘用车/新能源车零售销量分别为146.1万辆/95.1万辆（同比20.9%/-3.9%），当月新能源车渗透率为65.1%。
　　7月动力电池装车量为74.6GWh，单车平均带电量为71.8KWh。
　　零售持续承压，油电加速分化。
　　7月乘用车销量环比下降，新能源车销量环比增长。根据乘联会数据，2026年7月乘用车零售销量（狭义,下同）146.1万辆（同比-20.9%/环比-8.8%）；批发销量225.2万辆（同比-0.2%/环比-4.5%）。当月新能源车零售销量95.1万辆（同比-3.9%/环比-5.8%），零售口径7月渗透率为65.1%（同比+11.6ppts/环比+2.1ppts）。2026年1-7月，乘用车累计零售销量总计1,017.3万辆（同比-20.3%），新能源车累计零售销量为566.8万辆（同比-12.5%）；1-7月新能源车累计渗透率为55.7%（同比+4.9ppts）。出口方面：根据乘联会统计，7月乘用车出口91.8万辆（同比+87.8%/环比+4.9%）；新能源乘用车出口54.0万辆（同比+147.8%/环比+8.1%）。7月新能源车零售销量的动力总成结构中，纯电、插混和增程销量分别为64.7万辆/21.9万辆/8.5万辆，占比为68.0%/ 23.0%/8.9%。库存方面：乘联会数据显示，7月厂商批发高于生产3.0万辆，国内批发低于零售12.7万辆，国内降库存趋势持续，1-7月总体乘用车行业库存下降64万辆（去年同期下降25万辆）。
　　7月动力电池装车量74.6GWh，单车平均带电量71.8KWh。根据中国汽车动力电池产业创新联盟（下文简称“创新联盟”）数据，2026年7月国内动力和储能电池合计销量为185.2GWh（同比+45.5%/环比-5.5%）。其中，动力电池销量为129.1GWh（同比+41.6%/环比-3.3%）；储能和其他电池销量为56.1GWh（同比+55.4%/环比-10.3%）。出口方面：7月我国动力和储能电池出口达35.2GWh（同比+51.7%/环比-2.7%）。其中，动力电池出口量为24.0GWh（同比+62.1%/环比-6.0%）；储能电池出口量为11.3GWh（同比+33.4%/环比+4.9%）。装车量方面：7月动力电池装车量为74.6GWh（同比+33.5%/环比-2.5%）。其中三元电池装车量11.1GWh（同比+1.8%/环比-12.1%）；磷酸铁锂电池装车量63.1GWh（同比+40.5%/环比-1.0%）。当月新能源汽车的平均带电量为71.8KWh（同比+33.3%/环比+0.7%），纯电车型和插电混动车型的带电量分别为63.3KWh（同比+11.4%/环比+0.5%）和43.5KWh（同比+51.3%/环比+5.1%）。
　　期待更多政策落地助力金九银十行情。7月中央政治局会议明确，要充分发挥存量政策效能，及时出台务实管用的增量政策，加大逆周期调节力度，加力扩大内需、优化供给。在此背景下，8月车市处于底部蓄力修复阶段。随着稳消费政策逐步落地，叠加基数效应改善，乘用车市场降幅有望稳步收窄，行业正式迈入“价值驱动、结构优化”的成熟发展阶段，为传统“金九银十”行情铺路蓄力。
　　风险提示：新能源汽车销量不及预期；行业竞争加剧；原材料价格波动。