城投债久期再度升至年内高位
　　截至8月7日，城投债、产业债成交期限分别加权于2.60年、3.11年。商业银行债中，二级资本债、银行永续债、一般商金债加权平均成交期限分别为4.28年、3.45年、1.94年，其中一般商金债较前期低位持续回升。从其余金融债来看，证券公司债、证券次级债、保险公司债、租赁公司债久期分别为1.75年、2.54年、3.81年、1.34年，租赁公司债久期较上周有所拉长，证券公司债、证券次级债、保险公司债久期较上周有所缩短。
　　品种显微镜
　　城投债：城投债加权平均成交期限为2.60年，较上周有所拉长，处于99.2%的历史分位，逼近历史极值。分省份看，上海区县级、重庆区县级、安徽省级城投债久期均较上周拉长较多。同时，江苏区县级、浙江区县级、上海区县级、重庆区县级、安徽省级、安徽地级市城投债久期历史分位数已逾95%。
　　产业债：产业债加权平均成交期限较上周有所回落，总体处于3.11年附近，处于95.6%的历史分位。公用事业行业成交久期回落至4.46年，有色金属行业成交久期回落至3.06年。此外，公用事业、有色金属行业成交久期处于较高历史分位，基础化工、食品饮料行业位于较低历史分位。
　　商业银行债：二级资本债久期缩短至4.28年，处于89.9%的历史分位，低于去年同期水平；银行永续债久期缩短至3.45年，处于49.8%的历史分位，低于去年同期水平；一般商金债久期拉长至1.94年，处于40.8%的历史分位，低于去年同期水平。
　　其余金融债：从加权平均成交期限来看，保险公司债（3.81年）＞证券次级债（2.54年）＞证券公司债（1.75年）＞租赁公司债（1.34年），分别处于88.6%、72.0%、64.5%、78.1%的历史分位数。
　　风险提示
　　模型适用性风险；模型估算误差