投资要点：
　　15家公司披露2026H1财报，高景气赛道企业中报业绩亮眼。截至2026年8月7日，15家北交所公司披露2026年半年报，其中13家公司2026H1收入和归母净利润保持正增长。安达科技、鸿仕达、晶赛科技、众诚科技、三友科技和微创光电6家公司2026H1归母净利润增长超过100%。具体来看，安达科技2026H1实现营收33.65亿元，归母净利润1.34亿元，实现扭亏，主要受益公司产品销售数量和销售价格增加；鸿仕达受益国产替代订单放量，2026H1营收2.72亿元，归母净利润2396万元，同比大幅增长332%；一诺威聚氨酯主业实现良好增长，2026H1实现营收45.99亿元，归母净利润1.39亿元，同比增长24%；爱伦医疗2026H1实现收入和归母净利润双增长25%以上，绑定大客户+海外产能扩大支持公司成长；太湖雪营收稳健增长，线上和线下渠道布局拓展成效显现；晶赛科技归母净利润实现较快增长，主要系公司持续加大市场开拓力度，带动产品销量、营业收入及毛利规模同步提升。整体来看，新材料、半导体设备赛道景气占优，周期反转、项目集中验收带来部分公司阶段性盈利改善。
　　本周北证50指数继续反弹4.7%，继续重点把握“稀缺性+低估值+拓外延”投资主线。当前正值中报业绩窗口期，叠加多家上市公司落地回购与增持计划夯实底部信心，北交所三个月持有期公募产品稳步推进或打开增量资金入场的投资机会，尽管常态化IPO供给仍存在资金分流压力，但我们认为板块底部支撑力度持续增强。展望下周，北交所依然有望延续震荡修复行情，市场博弈重心预计逐步转向半年报基本面验证；上市公司增持&回购持续提供底部支撑，需要持续关注成交额能否进一步扩容巩固反弹趋势，同时留意解禁等阶段性扰动，重点把握“稀缺性+低估值+拓外延”投资主线。第一，关注具备全市场稀缺性、符合新质生产力方向且产业链卡位清晰的优质企业。我们认为，科技制造、新材料等领域汇聚了较多具有稀缺属性和产业链核心优势的北交所公司，AI、半导体、高端装备等科技成长方向仍是重点关注方向，如海能技术、民士达、鸿仕达、中科仪、锦华新材、戈碧迦、赛英电子、锐翔智能等。第二，关注估值已经充分回落、经营质量稳健且具备业绩支撑的低估值标的，优先筛选中报业绩有望高增长/业绩改善、现金流较好、持续回购、增持或稳定分红、远期具备重估空间的公司，如安达科技、欧伦电气、并行科技、美德乐、泰凯英、同力股份、精创电气、雅葆轩等。第三，关注依托外延并购整合、股权再融资实现主业产能与业务规模扩张的细分赛道龙头，如凯德石英、丰光精密、新芝生物、创远信科、基康技术等。我们认为，兼具稀缺属性、盈利支撑和估值安全边际的优质公司，有望更加充分地受益于增量资金入市和市场流动性改善。
　　北证A股PE回升到34X，日均成交额回升到178亿元。本周，科创板、创业板和北证A股整体PE有所回升，科创板PE由89.32X回升到95.88X，创业板PE由40.45X回升到43.75X，北证A股PE由31.92X回升到33.97X。流动性来看，北证A股日均换手率4.45%，科创板3.31%，创业板4.66%。指数来看，创业板、科创50和沪深300指数周度上涨。
　　本周1家公司注册、1家公司过会，下周2家公司上会。百迈科1家公司更新状态至注册；远大健科1家公司更新状态至提交注册；森峰激光1家公司更新状态至上市委会议通过；元立光电、鑫巨宏、科州药物、芬尼股份、宏景电子、天广实、玄机科技和北方实验8家公司更新审核状态至已问询；中德科技和苏州双祺2家公司更新状态至终止；艾斯迪1家公司更新状态至暂缓。此外，下周北交所将会审议2家公司IPO申请（天广实和泓毅股份）。
　　风险提示：宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、资料统计误差风险