本周观点：电子布有望加速提价，重视水泥出海与玻璃冷修
　　7月建筑业PMI环比继续走弱，仅建筑业务活动预期PMI环比回升0.7pct，关注重要会议后具体举措落地。全国二手房成交面积5-7月环比放缓，但1-7月仍然同比+7%，中长期看好存量更新市场。本周建议关注三个方向机会：1）新材料板块杀估值有望短期放缓，8月普通电子布价格提价加速，7628电子布价格或突破10元/米；2）建材出海持续进行，华新建材公告拟收购豪瑞菲律宾资产，公司海外水泥产能将增至4500万吨/年；3）玻璃期货价格跌至接近2015年低点，高库存下有望倒逼行业加速冷修。8月中报期回归26Q2业绩重心，中长期出海或存量更新市场中商业模式突出的绩优股有望支撑业绩可持续增长，重点推荐华新建材H、旗滨集团、兔宝宝、中国巨石、亚翔集成、利柏特、四川路桥、鸿路钢构。
　　细分行业回顾：普通电子布8月新单有望加速提价
　　截至7月30日，全国水泥价格周环比-0.3%；水泥出货率42.2%，周环比+0.3pct/同比-2.5pct。国内浮法玻璃均价60元/重量箱，周环比-0.8%/同比-8.9%，样本企业库存周环比-0.7%/同比+34.4%。3.2mm/2.0mm光伏玻璃价格周环比持平，样本企业库存天数周环比-2.5%。2400tex无碱缠绕直接纱均价3768.5元/吨，周环比持平/同比+4.8%，7月末行业库存环比+2.2%；G75电子纱/7628电子布价格环比持平，我们预计8月新单有望加速涨价。
　　重点公司及动态
　　塔牌集团发布业绩快报，预计26H1归母净利2.2亿元，同比-49.6%，水泥销量同比-11.8%、均价同比-5.7%。华新建材公告拟收购大股东豪瑞集团旗下菲律宾资产，标的公司拥有熟料、水泥年产能分别为520万吨/900万吨。
　　风险提示：下游需求显著下降，原材料价格大幅上涨，建筑提标不及预期。