投资要点
　　核心观点
　　特斯拉机器人量产节奏符合前期指引，聚焦三、四季度产能爬坡进展，建议关注核心产业趋势标的进展。
　　周内热门事件关注
　　（1）7月30日，宇树科技公告IPO安排。公司计划发行4044.6434万股，新股占发行后总股本10%。初步询价日为2026年8月5日，网下、网上申购日为8月10日。
　　（2）7月30日，谷歌发布新一代具身智能大模型Gemini Robotics系列。该系列由三款核心模型组成，其中Gemini Robotics 2聚焦全身控制，GeminiRobotics ER 2聚焦高级决策，Gemini Robotics On-Device 2聚焦端侧部署，能够实现从全身控制到多机协作的全突破。
　　重点推荐和关注
　　重点推荐科达利、峰岹科技，建议关注恒帅股份等。
　　格局已定核心环节，看好并建议关注具有确定性公司
　　（1）谐波减速器：科达利；
　　（2）电机：峰岹科技、恒帅股份；
　　（3）丝杠：恒立液压；
　　（4）总成：三花智控；
　　（5）结构件：长盈精密、科达利（身体内部，更复杂）；
　　格局未定环节，看好并建议关注弹性公司
　　（1）电子皮肤：岱美股份；
　　（2）六维力传感器：安培龙；
　　风险提示
　　人形机器人产业链进展不及预期；特斯拉机器人进展不及预期等。