投资要点
　　重庆银行披露2026半年度业绩快报，2026年上半年实现营业收入84.86亿元，同比+10.80%；实现归母净利润35.18亿元，同比+10.28%。
　　营收、利润延续双十增长，ROE同比提升。2026H1营收同比+10.80%（26Q1：+11.57%），归母净利润同比+10.28%（26Q1：+10.40%），Q2单季度营收/归母净利润增速分别为+10.1%/+10.2%，较Q1略有放缓。业绩双十增长趋势延续，年化后加权平均ROE为12.03%，同比提升0.51个百分点，仍保持较高水平。
　　规模增速边际放缓，存贷延续较快扩张。2026H1总资产同比+12.8%，贷款同比+16.3%，规模增速小幅放缓但仍维持较快扩张，预计重庆当地的政信业务仍然贡献了主要的信贷增量，零售贷款仍然承压。负债端，存款同比+15.3%，延续两位数高增。
　　盈利预测与评级：预计公司2026年/2027年/2028年EPS分别为1.71/1.88/2.07元，预计2026年底每股净资产为17.19元。以2026年7月24日收盘价计算，对应2026年底的PB为0.64倍。维持“增持”评级。
　　风险提示：规模扩张速度不及预期，资产质量超预期波动。