2026年第二季度全球智能手机出货量同比下降6.7%，端侧AI有望重构消费电子产业链价值。根据中关村在线的信息，2026年7月，苹果iPhone18系列手机已经开启量产，目前正处于产能爬坡阶段；其中iPhone 18 Pro系列将搭载基于台积电2nm工艺的A20Pro芯片，芯片速度预计将提升约15%，能效预计将提升约30%。根据IDC的数据，2026Q2全球智能手机出货量为2.775亿部，同比下降6.7%；在整体市场低迷的背景下，头部厂商华为与苹果表现突出，第二季度中国智能手机出货量同比增幅均达20%左右。产业政策层面，2026年7月15日，国家网信办发布重磅公告，苹果“Apple智能”、华为小艺等7款手机端侧生成式AI服务正式完成备案；与此同时，Counterpoint数据显示2026年全球GenAI手机渗透率预计将突破45%。聚焦端侧AI核心硬件赛道，根据智次方研究院的信息，DeepSeek引发的新一波生成式AI浪潮，本质上是端侧AI的红利，而端侧SoC正是为端侧AI应用场景专门设计的一种高度集成的芯片。我们梳理出北交所中共有9家苹果产业链企业，分别为天工股份（钛合金的粗加工）、鸿仕达（智能自动化设备、智能柔性生产线）、锐翔智能（FPC产业链的智能制造装备）、则成电子（FPC组件产品-苹果MFi认证）、卓兆点胶（高精度智能点胶设备、点胶阀及其核心部件）、远航精密（精密镍基导体材料-苹果是终端客户）、朗鸿科技（电子设备防盗展示产品和品牌终端展示服务）、荣亿精密（紧固件-间接服务于苹果）、乐创技术（运动控制产品）。
　　总量：北交所科技成长股股价涨跌幅中值-5.92%。截至2026年7月24日，经梳理后本期锁定了151家核心标的池（持续更新）。从周度涨跌幅数据来看，2026年7月20日至7月24日，北交所科技成长产业企业多数下跌，区间涨跌幅中值为-5.92%，其中上涨公司达18家（占比12%），安徽凤凰（+19.66%）、科力股份（+19.07%）、晟楠科技（+15.23%）、天罡股份（+11.57%）、特瑞斯（+9.09%）位列涨跌幅前五。北证50、沪深300、科创50、创业板指周度涨跌幅分别为-4.15%、+2.65%、+4.19%、+1.52%。
　　行业：汽车产业市盈率TTM中值-1.87%至18.7X。2026年7月20日至7月24日，北交所电子设备产业企业的市盈率TTM中值由45.1X降至42.4X，市值中值由14.2亿元升至14.3亿元，晟楠科技（+15.23%）、天罡股份（+11.57%）、鑫汇科（+7.30%）分列市值涨跌幅前三甲。北交所机械设备产业企业的市盈率TTM中值由30.6X降至28.3X，市值中值由12.9亿元降至12.2亿元，科力股份（+19.07%）、特瑞斯（+9.09%）、瑞星股份（+8.14%）分列市值涨跌幅前三甲。北交所信息技术产业企业的市盈率TTM中值由42.4X降至41.2X，市值中值由16.0亿元降至15.3亿元，殷图网联（+7.06%）、并行科技（+0.29%）、恒拓开源（-2.16%）分列市值涨跌幅前三甲。北交所汽车产业企业的市盈率TTM中值由19.1X降至18.7X，市值中值由12.2亿元降至11.6亿元，安徽凤凰（+19.66%）、浩淼科技（+8.03%）、华洋赛车（+2.03%）分列市值涨跌幅前三甲。北交所新能源产业企业的市盈率TTM中值由29.6X降至28.2X，市值中值由15.5亿元降至14.3亿元，宏远股份（+8.00%）、亿能电力（+6.40%）、许昌智能（-0.50%）分列市值涨跌幅前三甲。
　　公告：长虹能源拟投资人民币2.83亿元对26700产线实施技术升级改造。长虹能源：为缓解现有产能瓶颈，优化产线综合效能，抢抓市场机遇，公司控股子公司长虹三杰新能源有限公司拟投资人民币2.83亿元对26700产线实施技术升级改造，并配齐前后端全套生产设备，实现年产21700产品5,700万只或年产26700产品2,850万只的量产能力。
　　风险提示：宏观经济环境变动风险、市场竞争风险、资料统计误差风险