本报告导读：
　　农业：基金中报发布，农业板块基金持仓量低于行业标配。种植：2026上半年粮食进口略有增加，巴西在大豆玉米进口方面的地位更为重要。宠物：8月大型宠物展会亚宠展召开，关注品牌新品。
　　投资要点：
　　农业：基金中报发布，农业板块基金持仓量低于行业标配
　　基于证监会行业分类下，26Q2农业板块持仓市值占股票投资市值比例0.29%，低于行业标准行业配置比例0.15个百分点，连续7个季度低于标准行业配置比例。基金中报数据显示，牧原股份、海大集团、温氏股份、德康农牧、海南橡胶几大公司在26Q2基金持仓量下降，我们认为主要来自市场风格的变化，大公司基金持仓量降幅较大。在26Q2被增持较多的有天康生物、晨光生物、益生股份、正邦科技等中型养猪企业和肉禽上游企业等，反映出26Q2基金看好肉禽上游和部分成长型养猪企业。
　　种植：2026上半年粮食进口略有增加，巴西在大豆玉米进口方面的地位更为重要
　　根据海关数据，2026年1-6月我国累计进口粮食7105.6万吨，同比增加13.2%。其中大豆占全部粮食进口总量的71%。其中玉米进口量共计100.63万吨，同比增幅28.14%。大豆进口量共计5051.56万吨，同比增幅2.32%。我国上半年玉米和大豆进口的第一大来源国均为巴西。国内方面，农业农村部和中国气象局2026年7月21日联合发布农业高温干旱风险预警：7月以来，陕西中南部、河南西南部等地35℃以上高温日数较常年同期偏多8~14天。预计土壤失墒快，农业高温干旱风险较高，部分地区可能出现旱情，对秋粮生产不利。我们继续看好2026年粮价景气对于种植公司、优质种子公司(例如康农种业具备较强的耐高温玉米品种)、农产品加工优势公司的利好。
　　宠物：8月大型宠物展会亚宠展召开，关注品牌新品
　　2026年8月亚宠展预计在上海召开。作为国内规模最大的宠物展会之一，本次亚宠展量级与维度双重扩容，以32万平米超级展示规模，汇聚2600+国内外优质展商再度刷新展会纪录，也彰显出宠物行业蓬勃发展的势头。头部品牌预计在展会上展出新品，值得关注。
　　投资建议：生猪推荐标的：牧原股份、温氏股份、神农集团、天康生物、新希望、巨星农牧；后周期推荐标的：生物股份、海大集团、禾丰股份。农产品产业链推荐标的：晨光生物、诺普信、隆平高科、康农种业。宠物板块推荐标的：乖宝宠物、中宠股份、瑞普生物、佩蒂股份。禽板块推荐标的：圣农发展、益生股份。
　　风险提示：大宗农产品价格波动风险、养殖疫病风险、自然灾害风险、关税政策变化、汇率波动。