基金对纺织服装持仓比例处于近十年低位，26Q2持仓比例环比下降。据Wind，公募基金重仓持股纺织服装行业占比26Q2环比26Q1下降0.03个百分点至0.10%，低于纺织服装占A股总市值比例，这一比例在26Q2为0.45%，环比26Q1下降0.10个百分点。
　　从重仓基金数量看，服装家纺较多。据Wind，26Q2持有基金数排名前五的纺织服装标的分别为比音勒芬（70只）、雅戈尔（52只）、罗莱生活（23只）、新澳股份（16只）、乔治白（10只）、海澜之家（10只）、伟星股份（10只）。26Q2基金重仓的30个可比标的中，8个标的基金持有数量环比增加，5个标的持平，17个标的下降。
　　从基金重仓持股总数看，服装家纺较多。据Wind，26Q2持股数量排名前五的标的为雅戈尔（21459.60万股）、比音勒芬（5023.11万股）、伟星股份（2773.98万股）、罗莱生活（2613.39万股）、锦泓集团（2041.37万股）。26Q2的30个可比标的中，14个标的基金持股数量环比增加，0个标的持平，16个标的减少。
　　从基金重仓市值看，雅戈尔居首。据Wind，26Q2基金重仓市值排名前五的纺织服装行业标的分别为雅戈尔（16.16亿元）、比音勒芬（10.37亿元）、华利集团（4.24亿元）、罗莱生活（2.58亿元）、伟星股份（2.34亿元）。
　　从基金重仓市值占公司总市值比重看，比音勒芬居首。26Q2基金重仓市值占公司总市值比重排名前五的纺织服装行业标的分别为比音勒芬（8.80%）、锦泓集团（5.91%）、雅戈尔（4.64%）、罗莱生活（3.12%）、水星家纺（2.83%）。
　　纺织服装行业基金持仓变化小结：26Q2，公募基金重仓持股纺织制造板块占比为0.02%，环比下降0.03个百分点。其中基金对于板块内依托纤维材料领域的技术积淀，积极向人形机器人、AI算力、半导体等新兴方向转型升级的各子行业龙头公司（富春染织、兴业科技，聚杰微纤等）的关注度有所提高；服装家纺板块为0.08%，环比下降0.01个百分点。其中基金对于二季度业绩有望领跑行业的高端服饰、家纺等子行业龙头公司（比音勒芬、罗莱生活等）、控股股东增持股份，彰显对所在公司未来发展信心的行业龙头公司（雅戈尔）的关注度有所提高。
　　投资建议：上游纺织制造板块建议关注：（1）板块内制造龙头公司，看好相关公司26H2业绩有望拐点向上。（2）毛纺行业龙头公司有望受益羊毛价格上涨。（3）棉纺行业龙头公司有望受益棉价上涨。（4）受益海外面层材料消费升级或产能增加、订单持续高增的无纺布行业龙头公司。（5）传统企业依托技术同源优势，跨界高端材料拥抱新质生产力，涉及第二曲线转型标的公司。相关标的：伟星股份、华利集团、健盛集团、开润股份、新澳股份、百隆东方、富春染织、诺邦股份、延江股份、兴业科技、聚杰微纤、南山智尚、恒辉安防、孚日股份等。下游服装家纺板块建议关注：（1）受益消费K型分化，年初以来持续领跑行业的高端服饰龙头公司。（2）受益睡眠经济快速发展，积极布局枕头等爆款产品的家纺子龙头公司，受益需求刚性与政策支持的童装子行业龙头公司，受益行业高景气的户外子行业龙头公司，受益服装主业回暖，且新消费业务有望高增长的行业龙头公司。相关标的：比音勒芬、罗莱生活、水星家纺、富安娜、森马服饰、锦泓集团、海澜之家、三夫户外、歌力思、报喜鸟等。
　　风险提示。汇率波动风险、原材料价格下跌风险、终端需求低迷风险、库存积压以及管理不善风险、供应链升级不及预期风险。