本周观点：无人装备加速进入实战应用
　　7月13日，新华社报道，美军12日动用了海上无人艇打击伊朗，这是美军首次在实战中动用海上无人艇。美军中央司令部当天在社交媒体上说，美军使用多艘“单向攻击水面无人艇”，成功打击伊朗一处潜艇和舰船维修设施。
　　自俄乌冲突以来，以无人机为代表的无人装备加速进入实战应用。英国6月表示，今年将为乌克兰提供15万架无人机。7月12日，联合早报报道，德国正出资为乌克兰采购5万架攻击无人机。美国、英国等军事强国也计划大量采购无人机，2026年1月，美国战争部宣布将在2年内斥资10亿美元采购34万架小型无人机；2026年6月，英国首相斯塔默公布一项国防投资计划，其中包括将投入超50亿英镑用于发展无人机和自主武器系统。自主能力或将成为无人装备发展的重要方向之一，AI自主武器向无人机、水面舰艇、水下装备、地面装备等领域快速渗透。
　　中长期观点：关注新装备建设周期下的新结构
　　展望“十五五”，国防和军队现代化将实现高质量推进，实现由“量”的增加转向“质”的提升。我们认为，“十五五”期间，我军装备需求有望在总量稳中有增的情况下出现显著的结构性机会，新增量或将出现在“十五五”规划建议中提到的新域新质、无人智能与反制、先进武器以及低成本装备等方面，建议关注军工新产品和新市场两条主线。
　　重点公司
　　建议关注：睿创微纳、北化股份、航天南湖、国睿科技、中航沈飞、华秦科技、中航光电、航天电器等。
　　风险提示：装备订单下达时间不确定；装备采购量价低于预期；新域新质装备推广低于预期；本研报涉及的未上市或未覆盖个股内容，均系对其客观信息的整理，并不代表团队对该公司、该股票的推荐。