投资要点
　　电气设备9527下跌8.87%，表现弱于大盘。（本周，7月6日-7月10日，下同），锂电池跌10.62%，电气设备跌8.87%，风电跌8.43%，新能源汽车跌8.24%，光伏跌7.2%，核电跌6.99%，发电设备跌6.55%。涨幅前五为龙源技术、南都电源、神力股份、麦格米特、北京科锐；跌幅前五为杭电股份、天赐材料、石大胜华、经纬辉开、*ST融捷。
　　行业层面：储能：特斯拉Q2储能装机量达13.5GWh；陕西独立储能容量电价落地，按165元/kW·年执行；吉林多用户绿电直连，合理配置储能，谋建多跨市（州）合作，投运前不得自行变更投资主体；国家能源局发布大力发展新型储能，试点100%新能源外送输电工程，布局建设自用消纳新能源大基地；国务院大力发展长时储能，支持算力中心合理配储，沙戈荒整体参与市场，煤电向支撑性调节性电源转型；重庆虚拟电厂明确电能量/调节量/调频市场参与规则，负荷类单元“报量报价”参与调节量交易。电动车：中汽协：6月电动车销量164万辆，同环比+24%/10%，出口52万辆，同环比+155%/+17%;乘联会：7月1-5日电动乘用车零售10.3万辆，同环比- 9%/- 6%，累计零售480.7万辆，同-14%；比亚迪储能再获中东大单11.3GWh；高工锂电：26H1动力电池出货630GWh，同比+30%，储能出货485GWh，同比+80%；三星SDI计划25万亿韩元在韩生产固态/磷酸铁锂/钠电池；南通天赐26亿项目终止；格林美交出BNSI大股东席位，印尼镍矿中资出局；越南车企VinFast与国轩高科和宁德时代建立合作关系。市场价格及周价格变化：碳酸锂：国产99.5% 15.00万/吨，-1.00万/吨，-6.3%；工业级SMM 15.10万/吨，-1.03万/吨，-6.4%；电池级SMM15.50万/吨，-1.03万/吨，-6.2%；正极：钴酸锂SMM 36.65万/吨，-0.30万/吨，-0.8%；磷酸铁锂-动力SMM 5.72万/吨，-0.25万/吨，-4.2%；金属锂：SMM 80.00万/吨，+0.0万/吨，+0.0%；氢氧化锂：国产SMM 14.2万/吨，-1.05万/吨，-6.9%；电池：圆柱18650-2500mAh 6.40元/支，+0.00元/支，+0.0%；方形-铁锂SMM 0.4235元/wh，+0.001元/wh，+0.2%；隔膜湿法/国产SMM 1.41元/平，+0.00元/平，+0.0%；前驱体：四氧化三钴SMM 32.00万/吨，-0.25万/吨，-0.8%；六氟磷酸锂：SMM 9.65万/吨，-0.60万/吨，-5.9%。新能源：国务院印发《“十五五”碳达峰行动方案》，到2030年非化石能源消费占比达到25%；新疆2027年上半年机制电价竞价：0.15-0.262元/度，电量比例降至50%；星辰新能完成近5亿元第三轮融资，正式开启Pre-IPO轮融资；比亚迪储能再获11.275GWh中东大单；菲律宾光伏组件进口量持续走高。本周硅料33.00元/kg，环比+0.00%；N型210R硅片0.97元/片，环比-1.02%；N型210硅片1.17元/片，环比-0.85%；双面Topcon182电池片0.27元/W，环比-1.82%；双面Topcon182组件0.76元/W，环比+0.00%；光伏玻璃3.2mm/2.0mm 15.50/9.00元/平，环比+0.00%/+0.00%。风电：广东三地启动海上风电竞配，涉及阳江、汕尾、江门，海风规模共计10.3GW；英国政府发布CfD8价格与额度公告，AR8招标全部项目的行政基准电价维持AR7招标的标准。本周招标0.3GW：陆上0.3GW/海上0GW；本周开/中标均价：陆风（含塔筒） 2786元/KW。七月招标：4.65GW，同比-72.14%：陆上4.65GW，同比-71.07%，海上0GW，同比-100%。26年招标：41.86GW，同比-15.15%：陆上40.39GW/海上1.47GW，同比-7.33%/同比-74.43%。七月开标均价：陆风1609元/KW，陆风（含塔筒）2450元/KW，海风（含塔筒）3122元/KW。人形机器人：宇树科技科创板IPO注册生效。电网：山东济宁500千伏儒林变电站扩建工程投运。
　　公司层面：天赐材料：预计上半年归母净利润27亿元-30亿元，同比增长907.84%-1019.82%，电解液出货同比增超40%。恩捷股份：1）修订2026年限制性股票激励计划，拟授予367.43万股，授予价33.28元/股。2）预计上半年归母净利润7.36亿元-9亿元，同比扭亏，隔膜销量增长、价格企稳。锦浪科技：26年半年度业绩预告：预计归母净利润4.1-4.6亿元，同降23.61%-31.91%；扣非净利润4.07-4.57亿元，同增16.73%-25.84%。多氟多：预计上半年归母净利润4.5亿元-5.6亿元，同比增长776.68%-990.98%，六氟磷酸锂回升。思源电气：上半年实现营收108.03亿元，同比增长27.14%；归母净利润14.87亿元，同比增长15.03%。藏格矿业：预计上半年归母净利润35.5亿元-37.5亿元，同比增长97.20%-108.31%。雅化集团：预计上半年归母净利润11亿元-13亿元，同比增长710.17%-857.48%。德业股份：预计上半年归母净利润26.68亿元-27.28亿元，同比增长75.28%-79.22%。盛新锂能：预计上半年归母净利润10亿元12亿元，同比扭亏，锂盐量价齐升。长高电气：预计上半年归母净利润5.5亿元-5.8亿元，同比增长421.27%-449.70%。天华新能：预计上半年归母净利润22亿元-24亿元，同比扭亏，锂电材料业务量价齐升。大连电瓷：预计上半年归母净利润1.4亿元-1.8亿元，同比增长200.55%-286.43%。三星电气：预计上半年归母净利润4