◆基本面：
　　工业硅：枯水期逐步转为丰水期，四川、云南地区周内新开工复产加速。新疆保持高开工节奏，整体产量存在逐步上行预期。
　　多晶硅：周产1.93万吨，环比持平。周库存32.1万吨，环比-4.18%。周内再次传出反内卷（提价控产）相关会议内容，但是后续遭到头部企业否认。周产和库存确有好转的迹象。需求上，6月光伏排产修复，但是需求端难有超预期的表现。
　　◆交易逻辑：
　　工业硅：昨日盘面大幅下跌2%，盘中低点8155元，仅5元之差没有跌破此前低点。上周云南、四川开工率快速上行，新疆开工不变，短期供给有持续的实质性增量。同时，新疆在当前反内卷政策炒作逐渐淡出的行情下，工业硅已经跌回到了炒作前的价格，并且开始触及到了价格的区间下沿。昨日没有出现明显的利空消息或者传闻。
　　多晶硅：盘面昨日冲高回落，收盘跌至3.53万元附近。目前品种主要的基本面驱动较弱，但是昨日盘后又传出多晶硅相关会议将在北京召开，讨论控产能的相关问题。行业内的产能整顿已经进行了一段时间，但是整体进度偏慢，导致在供给层面缺乏足够的利多。
　　操作建议：工业硅：观望；多晶硅：3.4万元多单轻仓尝试
　　◆风险点：光伏行业政策，宏观政策变化，关税政策